在正常交易时，期货公司一般会按照两板不穿原则设置客户基础保证金比例，而到了长假之前，则会相应提高。

在200S年10月之前的长假（“五一”、“十一”、春节）之前，期货公司会将保证金适当提高，高于两板不穿原则，但是普遍低于三板不穿原则。出乎市场意料的是，突如其来的金融危机使得国际商品市场在中国国庆长假期间暴跌，牵动国内市场在节后出现大面积跌停现象，有的品种甚至超过10个跌停板，使得重仓做多的客户的风险率难以控制，出现了一些客户的穿仓现象（见图2-9)。

从此之后，期货公司加大了风险控制力度，对长假的保证金比例普遍按照三板不穿原则设置，甚至超过三板不穿原则。戏剧性的是，2009年国庆长假，国内外市场走势出奇得平静，长假后并没有出现涨跌停板，基本是平开走势。这也就是“预期的不会发生，发生的都没有被预期到”的道理。当市场普遍期待重大行情出现的时候，行情的动力也就随之消失了。回顾第一篇时间法则中的长假持仓交易策略，因为保证金的提髙，一些策略也就随之发生变化（见图2-10)。

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