| 首页 | 期货入门 | 期货知识 | 期货术语 | 短线技巧 | 开仓 | 平仓 | 期货高手 | 止损止盈 | 仓位管理 | 套利 | 套保 | 程序化 | 外盘期货 | 期权 | 期货书籍 | 软件 |

818期货学习网 > 期货书籍 > 日本蜡烛图技术新解 >

趋势

2014-06-29 21:26 来源:818期货学习网



“下坡容易上坡难”

日本有个美丽的说法,描述某些事物间的关系“就像风与云以及花与风的关系一样”。允许我把这个表述挪用到市场交易中。在这里,风代表趋势,云与花代表价格,价格的波动取决于趋势,恰如云和花的摆动控制在风的力量与方向中。因此,在趋势中判定价格的高低是非常重要的。也就是说,在决定新建一个仓位以前,应把当前的蜡烛图组合形态放在行情走势的大背景中来考虑。

如何把蜡烛图形态结合到行情趋势中?我的建议通常是:顺着趋势的方向下单交易,反转信号出现后冲销既有头寸。举例来说,在上升趋势中如果出现空头信号,就要冲销既有的多头头寸(或采取其他保护性措施,包括卖出买入期权,调高卖出(止损)价位)。上升趋势如出现多头信号,则可以建立新的多头头寸。在大幅下降趋势中,操作恰好相反。具体说来就是,在熊市中,主要应等待空头信号,一旦出现就建立新的空头头寸;熊市中的多头信号也可辅助使用,即一旦出现也许就可以考虑平仓既有的空头头寸。

我们可以有多种方法来判断趋势(本书的下篇中,我们将讨论日本交易员与投资者常用的一些趋势判定方法)。本节的重点不是帮助你找到判定趋势的最佳方法,而是引导你将趋势融入蜡烛图分析之中。但我会讨论西方技术分析中所包含的用来判定趋势的常用方法,例如趋势线与移动平均线等。

读者如果有兴趣学习最流行的西方技术分析工具运用的实战技巧,包括趋势判定技术,我强烈推荐一本书:《技术派交易者期货市场计算机分析指商》(Technical Traders Guide to Computer Analysis of the Futures Market),作者是查尔斯·勒伯和大卫·卢卡斯。即使你不以计算机从事交易,也不用让这书名吓着你。这是使用西方技术分析工具从事交易者不可或缺的参考书。

趋势线是判断趋势的最基本方法之一。在图4-7中,从6月下旬到8月上旬之间构成了一条压力线,使得市场一路走熊。然后有多根蜡烛图发出正在筑底的预警信号,具体说来,它们包括:7月的锤子线、8月上旬的启明星、8月下旬的上升窗口(它使得一个岛形底部得以完成)。但是要注意,所有这些向好信号发生的背景是一个熊市市道(体现为那条向下延伸的压力斜线(下降趋势线,也是下降压力线)。只有当行情突破了这条趋势线之后,一个新的多头趋势才获得了确认,行情开始向上攀升,但受阻于9月,形成一个乌云盖顶,而这个乌云盖顶形态又成为后续走势的阻力位。

如图4-8所示,7月初形成了一个空头吞噬组合(两根蜡烛线中间出现空档是因为当时正逢假日)。如果看一下整体技术面状况,包括那条趋势线,可以看出,如果根据这个空头吞噬而卖空,那么收益风险比明显过低,因为平仓的目标价位理论上是上升趋势线所构成的支撑位,止损点则在空头吞噬的上端。后来的行情发展证明,一直到7月19日收盘价到达趋势线下方时,这条构成支撑的上升趋势才被确认跌破。

期货手续费一览表【与交易所同步更新】
期货保证金一览表【与交易所同步更新】
上一篇:风险与收益的权衡
下一篇:做一个市场变色龙

 




| 联系我们 | 投稿中心 | 广告合作 | 网站地图 | 免责声明 |

© Copyright 2014 818期货学习网 All Rights Reserved. 浙ICP备14000419号-1