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课程学习

2014-07-06 14:52 来源:818期货学习网



这种被称为平头形态的蜡烛图,包含两根或更多根相同最高价或者相同最低价的蜡烛线。这个名字是来源于他们所代表的具体实物的信息。当两根或更多根连续的蜡烛线具有相同的最高价时,即构成平头顶部。平头顶部形态出现在一段上涨行情之中,如图3.16所示(既然镊子在市场上出现,那么如果它发力一捏的话,被“夹痛”的市场行情极可能会走向疲软)。在一段下跌的行情中,如果出现两个前后相继的蜡烛线的最低点相等时,则构成一个平头底部形态。

理想的状况是,首先看第一个交易日,平头形态应该以第一个交易日形成长长实体蜡烛线开始。在一段下降的行情中,它可能会是一根大阴线;而在一段上升的行情中,它则会是一根大阳线。

其次看第二个交易日,接下来的蜡烛线是十分有趣的,因为它充满了变数,可以是任何形态。它最好——但此条件不是绝对必要的——这个蜡烛线是一个小小的纺锤线实体。相信您已经对可以构成平头形态的这些的蜡烛线很熟悉了。例如,完成一个平头顶部的第二日蜡烛线可能是一根上吊线、一颗流星线,或一个乌云盖顶形态。而完成平头底部形态的第二日蜡烛线有可能是一颗锤子线、一颗孕线、或者刺透形态。

由第一根长长实体的蜡烛线和第二根小小实体蜡烛线一起组合而成的两个相同最高价的形态,这个平头顶部告诉我们,这根大阳线所显示的牛方强劲的上涨势头,随着第二天这根小实体蜡烛线的出现,已经开始出现萎缩。同时,因为第二根蜡烛线无法创造比第一根蜡烛线更高的新高,这个平头顶部同样在警告我们,市场需求一方显然已经出现疲软。

平头底部形态以一条显示熊方完全控制局面的大阴线开始,但是当具有相同最低价并且通常是小小的实体的第二根蜡烛线的出现,却将这一格局变得不确定起来。随着牛方反击的展开,熊方无力在第二个交易日创造出价格新低,这使空头们更加焦虑。自然,接下来的这一根蜡烛线提供了市场反转的有效确认。

我们认为,在日蜡烛图或者日内分时蜡烛图这样的短时间交易框架图上,若相继出现两根相同最高价或者最低价的蜡烛线时,除非有其他技术分析信号对看跌反转加以确认,否则它们的市场意义并不是很重大。

如果您是一个中长线投资者您可能会放长线钓大鱼,研究周蜡烛图和月蜡烛图来确定更长期的投资计划。因此,与更短期的日蜡烛图或者日内分时蜡烛图相反,周蜡烛图和月蜡烛图上如果出现平头顶部和平头底部形态,它们似乎传递着更为重要的反转信号。例如,在一段下降的趋势之中,本周结束时市场成功地守住了上一个星期的最低价的话,那么这极有可能宣告着价格发动向上反弹的开始。相反的情形是,如果在15分钟日内分时蜡烛图上,市场成功地守住了前一根蜡烛线的低点的话,这并不是一个多么重大的技术信号。

接下来我们要研究的蜡烛线形态,只有出现在较高的价格水平之上或者在经历了一段充分的上涨之后才显出威力。日本技术分析师给它取了个有趣的名字叫做三只黑乌鸦,也称之为三飞乌鸦形态。如图3.17所示,三只黑乌鸦形态由三根收盘价处于其最低点或接近其最低点阴线构成。第一根蜡烛线出现在一段已经开始开始动摇了的上升趋势的顶部。理想情况下,每根黑色蜡烛线的开盘价应当位于前一根蜡烛线的实体之内。

三只黑乌鸦形态可以向中长线投资者传递十分有帮助的交易信号。当这个形态的第三根黑色蜡烛线完成时,市场已经很明显地从之前的高位显著下降了很大的幅度。假如您仍持有一只股票中长线的多头头寸的话,在周蜡烛图中出现的三只黑乌鸦形态,此时若与其他技术分析信号联系起来分析,市场很可能正在警告您赶紧平仓,锁定部分或全部的利润。

正如我们在图3.18中看到的那样,当三根持续创造新高的大阳线出现时,红色三兵就形成了。这是一个持续的形态,最理想的情况是,每根蜡烛线的收盘价均处于或接近其当日最高点。这些蜡烛线形成了一个有序的、持续上升的态势,每根蜡烛线的开盘价都处于前一根蜡烛线实体之内或者附近。对此种蜡烛线形态而言,之前是什么趋势并不重要。原因在于,红色的三个士兵可能是在一段下降趋势跌得很深时揭竿而起勇敢地反转;也可能是市场向上反弹已经发动时的推波助澜。不管是哪种情况发生,都意味着牛方前途一片光明。

技术分析专家们通常认为:“每一场交易就是一场战争。”本章中的这些交易蜡烛图形态——平头顶部和平头底部、三只乌鸦和红色三兵——都为您提供了踏入战场时极其先进的武器装备。在证券市场的战斗生涯中,您拥有的知识越多,您获得胜利的把握就越大。这是一条放之四海而皆准的真理,它同样适用于变化莫测的日常生活。

在下一章,我们将会讨论被称之为“窗口”的强有力的持续形态。“窗口”属于日本技术分析师对于西方“缺口”的另一种说法,它能够向我们提供相当有价值的信号。

在进入下一节之前,请您首先回答接下来的那些问题。仔细地评估一下您从这一篇学习材料中学到了哪些知识。这是从这本书中获取更多知识的最佳途径。

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