| 首页 | 期货入门 | 期货知识 | 期货术语 | 短线技巧 | 开仓 | 平仓 | 期货高手 | 止损止盈 | 仓位管理 | 套利 | 套保 | 程序化 | 外盘期货 | 期权 | 期货书籍 | 软件 |

818期货学习网 > 外汇知识 > 外汇制胜之道 >

第十六章 区间回归交易策略

2014-10-05 18:25 来源:818期货学习网



迄今为止,我们已经讨论了各种各样的策略,每一个策略都建立在外汇市场的某种倾向上。不过还有一种倾向我们还没有讨论过——外汇市场在交易日的某些时候表现出非常安静的倾向。

从美国外汇交易时段结束时开始,到亚洲时段开始前,有一段几小时的时间,这段时间的成交量通常最低。虽然澳大利亚和新西兰外汇市场在这个时段也很活跃,但是整体成交量相对很小。

这是因为世界“三大”外汇交易市场(英国、美国和日本)在这个时段几乎不活动。在这样的情况下,货币对波动缓慢,并且在这个市场上的任何波动都值得高度怀疑。

交易假突破

发生在这段时间的突破是出了名的不可靠,因为它们几乎总是发生在成交量非常低的时段。趋势技术会不适用于这些时段,因为总体缺乏市场方向。由于这个时段发生的任何波动都不可靠,并且很可能折返,所以我们可以创造一种策略,这种策略通过“败位”或者建立相反头寸来抓住这些假突破。

由于一天中的这个时段也被看作是一个交易日的开始时段,所以这也是很多(不是全部)做市商收取或者支付利息的时候。但是,不像套息交易策略,这种短线交易不是用来赚取利息。

我们会加入一个保护性措施来预防我们在东部(纽约)时间下午17点后进场被收取息差。这个时间也是格林威治时间晚上10点,也称为“夏令时间”的格林威治时间晚上9点。不管哪一个,这种交易将总是在美国东部时间下午5点以后进行。

交易策略

这种策略是特别为欧万美元货币对设计的。这个计策是在市价的上方设卖单,以便在更高的位置做空;同时在市价的下方设买单,以便在更低的位置做多。在两个操作中,我们都假设任一方向的波动是假的,汇率很可能发生折返。

这样的方向性波动很可能是被一笔大型订单驱动的,但这样的大单在一般的市场环境下还不足以影响市场波动。由于这时的成交量极低,在这样清淡的市场状况下,这些订单就有能力制造市场波动。

设定策略参数

卖单将设于“开盘”价以上15点的位置,买单设于“开盘”价以下15点。我们的止损幅度将有15点,使得本次交易的风险报酬比为1:1(每1点潜在的盈利含有的风险为1点)。

由于这个交易只是为一个货币对,即欧元/美元设计的,所以我们可以设定固定点数的参数。如果试图把这个技术运用于其他任何货币对,就必须调整参数以造应波动率的差异。

交易者也必须考虑到一点,即大部分货币对的点差要大于欧元/美元。由于这种交易的“竞技场”比较小,所以每一点点差都显得非常重要。

这是一个短期的、“弹弓”式的交易,是专为快速盈利设计的,尤其对欧元/美元来说最为理想。这个货币对通常只有很小的点差,使其成为短线交易的理想对象。

建仓交易

让我们看看这个技术具体怎么操作。在美国东部时间下午5点,欧元/美元的5分钟图上的开盘价是1.2583(见图16.1)。我们将在开盘价以上15点的1.2598设定卖出订单,在开盘价以下15点的1.2568设定买入订单。

如果在两小时内我们的订单还没有被执行,我们将取消全部买单和卖单。在这时,进行这种交易的理由不再有效,因为亚洲市场开始活动,成交量和波动率都将提高。当真正的成交量进入市场,市场的波动就很可能是真的,所以过滤假突破交易不适用于这样的环境。

在最初的冲高之后,汇率下跌,买单在1.2568被执行(见图16.2)。我们的止损位设于入场点以下15点,即1.2553。我们立即取消了设于1.2598的卖单——这一点非常重要。我们的目标位比较适当,设于开盘价的位置,即1.2583。

在几小时内,汇率慢悠悠地向1.2583的出场点移去,交易完成(见图16.3)。这个交易可以选择全部平仓,或者平掉一部分仓位,并把止损移到盈亏平衡点。

期货手续费一览表【与交易所同步更新】
期货保证金一览表【与交易所同步更新】
上一篇:第十五章 利差优势交易策略
下一篇:第四部分 掌控你的交易命运

 




| 联系我们 | 投稿中心 | 广告合作 | 网站地图 | 免责声明 |

© Copyright 2014 818期货学习网 All Rights Reserved. 浙ICP备14000419号-1