熊市看跌策略系列（二）熊市看涨价差期货期权组合策略
当期货价格在一定范围内变动或者价格下跌时，熊市看涨价差期权组合策略可以获利。下图是此种策略的益损图：
可以看出，当期货价格低于低执行价格时，不管价格有多低，收益是一定的，即期权净权利金（高权利金-低权利金），当期货价格高于高执行价格时，产生最大损失，即高执行价-低执行价格-净权利金；期货价格位于低执行价格和高执行价格之间时，随着期货价格的上涨，此策略从最大收益逐步变为最大损失，其中，益损平衡点为：低执行价格+净权利。下面我们用图表说明此策略的具体分析情况。
