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15.4 韦尔斯·王尔德的抛物线和方向性运动系统(3)

2014-05-05 19:47   来源:818期货学习网




图15.11a和b表示抛物线和方向性运动系统在黄金市场上的应用。请注意上图的抛物线,从上年11月以来,它共发出了8个买卖信号,其中不少属于拉锯现象。下图为同一时期的方向性运动指数,从11月来,是做空头的指示,而从3月中开始是做多头的指示,总共只有两笔交易。显然,抛物线系统更为灵敏,即其信号出现得既及时又频繁。无论如何,如果我们采用方向性运动指数作为过滤器,只在抛物线信号与方向性运动线的方向一致的情况下,才实施其信号,那么其中好些伪信号就可以避开了。由此看来,我们还是把抛物线同方向性运动系统综合起来使用为好。两者截长补短,相得益彰。

请注意图15.11b的下半部分。这是ADXR图表,其图线显示,从11月到2月,市场具有强烈的方向性运动的特征(曲线上升);从2月上旬到3月上旬,趋势较弱(曲线下降);之后,市场上重新出现了较强的趋势。趋势性系统的最佳工作时机是在ADXR线上升的时候。正如前面的图例所示,方向性运动系统和ADXR线并不怎么灵敏,因此,较适合于稍长线的趋势型交易商。王尔德还设计了另一种对市场趋势性程度的评价方法,使之与短期的市场变化更合拍,这就是下面要介绍的商品选择指数(CSI)。




商晶选择指数(CSI)

王尔德在CSI的设计中,不但把方向性运动系统和ADXR线的算法移植过来,而且又增加了对波动性因子(所谓平均实际区间,ATR)、保证金要求、以及交易费用等因素的考虑。DMI意在为较长期的趋势型交易商服务,而CSI则企图为短线交易者揭示波动性较强的市场。从CSI可以鉴别“双高”市场:既有高的方向性运动特点,又有(相对于保证金要求和交易成本来说)高波动性特点。一般认为,无论从趋势性强弱的角度看,还是从波动性大小的方面来看,CSI水平高的市场都是很好的交易媒介。

以上介绍了王尔德的几种较出名的系统,给朋友们提供了一点基本的框架。如果有兴趣深入学习他的各种系统及其构造方法的话,不妨阅读王尔德的原著,相信朋友们一定不会失望的。

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