1.止损与止盈

止损与止盈是大家做交易的时候听得最多的两个词语，SL是止损的符号，TP是止盈的符号，但是英语里面没有“止损”这种说法，人家说的是“兑现”，看似只是说法的不同，背后的交易素养其实差了很大一截。

止损属于后位出场法，止盈属于前位出场法。止损是必需的，这个是大家必须记住的一点，关于止损有很多规则，总的来说有四条：第一条，任何交易必须止损，巴菲特的交易一样该如此，谁违反谁倒霉，违反客观规律就要受到惩罚，巴菲特当年在纺织厂的交易就是明证；第二条，止损必须设定在临界点外侧，也就是说当你进行做空交易的时候，止损点设定在阻力之上，当你进行做多交易的时候，止损点设定在支撑之上；第三条，止损必须符合风险控制条例，这个跟破产率有关，也就是说单笔亏损额要在一个比率之内；第四条，止损尽量过滤市场走势的毛刺，也就是不规则波动、市场噪声。

止盈涉及的东西就太多了，有波幅统计的，有菲波纳奇比率的，有波浪理论和江恩理论的，基本上这个方面我们不敢有“打保票”的理论。止盈这种说法具有误导性，我们尽量少用，不可否认的是在外汇日内交易中，特别是占80%时间的日内震荡走势中，如果不设定恰当的利润，最后将是竹篮打水一场空。

2.跟进止损是最符合市场实际的方法

黄金走势，特别从4小时以上的走势去看，最近这七八年还是倾向于单边的。其实，黄金也属于大宗商品，自然存在“单边主义”倾向，汇率涉及两个国家的方方面面，受控在区间内波动也属正常。正因为黄金的这种单边走势强劲，所以跟进止损可能是最符合市场实际的方法，因为黄金比外汇更符合当年杰西·利莫佛面临的市场。

跟进止损其实与突破进场是一个大量，他们认为趋势的特点是超越某个波动幅度，也即波幅超过均值，离差很大，所以通过设定一个临界点来捕捉这种异常波动。

在单边走势市场，跟进止损可以说是唯一的出场策略；在剧烈波动的市场，跟进止损也必不可少，但是要与前位出场和同位出场结合起来使用。总而言之，在任何一种市况下跟进止损和初始止损，也就是后位出场都是必不可少的！

3.利用分仓出场综合跟进止损和目标止盈法

某些市场会让那些固执于单一跟进止损的交易者垂头丧气，比如外汇市场日内交易。《25位顶尖外汇交易员（1）：5分钟动量交易系统》的作者关天豪提供了解决这一困境的思路，这就是分仓出场法。一部分仓位采用前位出场法，一部分仓位采用后位出场法。他的做法是让一半的仓位在等于风险幅度的利润目标处了结，然后利用移动平均线作为跟进止损基准。这个方法是通过分仓来平衡了交易者的心理矛盾：一方面想要赚大钱，让利润奔腾；另一方面又担心盈利变成亏损。同时，这种分仓出场的策略也可以应对单边走势和震荡走势交替的市场。

分仓体现了“仓位微调”的思想，不同的仓位与不同的出场方法结合，不同的仓位与不同的进场方法结合，这样你的交易行为就具有极大的弹性了，可以面对市场的趋势性质的二元情况。

分仓是将仓位至少分为两个部分，分仓之后可以采用同样的进场和出场策略，也可以采用不同的进场和出场策略，这个是绝大部分分仓交易者忽略的一个实用技巧，这个技巧可以平衡你的心理，也可以平衡市场的走势特征。

4.利用蜡烛线确认潜在进场位置和出场位置

进场位置并不是唯一的，当你用R/S分析技术找到一些进场位置的时候，市场并不领情，这是许多交易者面临的困境。当市场趋势向上的时候，我们在某些支撑位置进场做多，但是市场很快大幅跌破这些支撑位置，迅速触及我们的初始止损；当市场趋势向下的时候，我们在某些阻力位置做空，但是市场很快大幅升破这些阻力位置，迅速触及我们的初始止损。这种进场时的尴尬和窘迫可以通过利用K线来改变，我们可以利用看跌反转K线来确认有效的进场做空阻力位，可以利用看涨反转K线来确认有效的出场做多支撑位。R/S分析找出了恰当的“位”谱，然后K线形态找出当下唯一的进场点。

除了用于进场确认，K线在出场方面也具有很大的意义，我们下面结合帝娜出场三式进行介绍。第一，K线确认后位出场点。当市场走势向上，我们持有多头仓位，此后价格跌破了下方的支撑位置，并且是以实体大阴线跌破的，收盘于此支撑水平下方，这就确认了此后位出场点的有效性；当市场走势向下，我们持有空头仓位，此后价格升破了上方的阻力位置，并且是以实体大阳线升破的，收盘于此阻力水平上方，这就是确认了此位出场点的有效性。第二，K线确认同位出场点。有两种情况，情况A是单独使用看跌反转K线确认做多出场点，或者是使用看涨反转K线确认做空出场点。情况B是将K线反转形态与其他指标结合，快速判断出场点，比如K线与成交量，K线与菲波纳奇技术等。第三，K线确认前位出场点。主要是与R/S结合使用，这点与同位出场有重合。总之，K线可以确认各类出场点的有效性，但是一般不会将跟进止损附加K线条件，后位出场法具有绝对性，价格跌破这一价位就要出场，不会考虑其他条件。

• 共2页:
• 上一页
• 1
• 2
• 下一页