| 首页 | 期货入门 | 期货知识 | 期货术语 | 短线技巧 | 开仓 | 平仓 | 期货高手 | 止损止盈 | 仓位管理 | 套利 | 套保 | 程序化 | 外盘期货 | 期权 | 期货书籍 | 软件 |

818期货学习网 > 外汇知识 > 顺势而为:外汇交易中的道氏理论 >

第三节 高度相关货币对走势的相互验证

2014-10-04 19:23 来源:818期货学习网



货币之间具有比较明显的联系,特别是因为地缘或者经济上的关系形成的高度相关性。相互验证除了前面两节提到的“纵向验证”之外还存在所谓的“横向验证”。什么是“横向验证”呢?主要就是指“跨空间相关性”的运用。在本小节我们主要介绍货币对之间的相关性与相互验证的关系。

货币相关性高低与驱动因素关系密切,某些相关性与货币所在国的经济结构有关,比如商品货币。某些以初级产品和原材料出口为主的国家的货币具有相同的波动节奏,比如加拿大的加元、澳大利亚的澳大利亚元、新西兰的纽币,以及某种程度上英国的英镑,因为英国是发达经济体中少有的石油出口国。

有些货币对相关性与地缘临近性以及经济上的密切往来有关,比如欧系货币、美系货币等。西欧的英国、瑞士以及欧元区国家之间地理上临近,经济上依赖性很强,所以这些国家之间的货币往往具有高度的相关性。不过,这里仍需要明白一个原理,那就是相关性之所以存在是相同的因素作用,一旦差异性因素开始占据主导作用时,这些货币的相关性也就下降了。比如,如果英国经济疲弱,央行准备降息,而欧元区却可能因为抑制通胀的需要存在进一步加息的预期,这样英镑兑美元与欧元兑美元的相关性就会大幅下降。

还有些货币对的相关性与相同的对手货币有关,比如有的直盘货币具有联动性,比如澳元兑美元与欧元兑美元的相关性有时候很显著就是因为在澳大利亚和欧元区经济状态没有出现很大差别的时候,主要是美国经济状态决定了这两个货币对的走势,因此就可能出现非美货币走势一致的情况。

货币对的相关性具有阶段性特征,也就是说相关性并不是恒定不变的,所以随时关注相关性的渐变和突变对于交易者而言是非常重要的。相关性的渐变表明了共同因素的渐变,相关性的突变则表明差异因素的突然出现,通过观察相关性的变化趋势和速率,可以反过来提醒我们寻找那些潜在的驱动面的重大变化。

货币对的相关性基于相互验证原理如何进行运用呢?第一,我们首先要观察近期不同时间框架下货币对的相关性(图8-6至图8-9),找到与所交易货币对最相关的货币对。比如图8-9统计中的AUDUSD在周框架上与USDCAD和USDCHF的相关性非常高,但是在日框架上与USDCHF相关性不高(图8-8)。所以,如果你从事日

线以上的交易,那么应该选择AUDUSD与USDCAD相互观察,作为相互验证。

第二,如果我们选择交易AUDUSD,那么应该等待USDCAD出现相同级别的反向突破或者相同的重要形态再交易。比如,如果AUDUSD向上突破了20日高点,但是USDCAD虽然也在下跌但是却还处在20日低点之上,那么AUDUSD的突破信号有效性就较低。

第三,有时候相关的另外一个货币可能提供了预瞥信号,相当于先行指标,比如上面这个AUDUSD向上突破20日髙点的例子,可能就表明USDCAD随后跌破20日低点的可能性很大。

第四,上面讲到了高度相关货币可以作为先行指标,反过来高度相关货币也可以作为滞后指标,帮助我们确认某些突破的有效性。当稍微弱势的高度相关货币也创出新高时,就表明我们此前介人强势货币的做法的胜算率提高了,这时候可以帮助我们坚定持仓或者进一步增加仓位。

期货手续费一览表【与交易所同步更新】
期货保证金一览表【与交易所同步更新】
上一篇:第二节 心理分析——行为分析的相互验证
下一篇:第四节 澳元和商品走势的相互验证

 




| 联系我们 | 投稿中心 | 广告合作 | 网站地图 | 免责声明 |

© Copyright 2014 818期货学习网 All Rights Reserved. 浙ICP备14000419号-1