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三、价格运行的通道

2014-02-06 20:43   来源:818期货学习网



在股指期货价格行情走势图中除了形态中的反转形态和中继形态之外,剩下的就是价格的上升通道和下降通道及横向平走通道。上升通道的价格 走势就是价格的单边上升趋势,下降通道里的价格走势就是价格的单边下 跌走势,横向平走通道可等同于矩形形态。

在个股和指数的价格走势中,所有的价格行情走势都可以作出上升通道及下降通道和横向平走通道。

在价格走势通道中,上升通道内部的价格走上升趋势,横向平走通道内部的价格走横向平走趋势,下降通道内部的价格走下降趋势。

1.上升通道分类

上升通道可分为:(1)大上升通道;(2)中上升通道:(3)小上升通道。

大上升通道是指在作出价格上升趋势的上边阻力线(即上轨)和下边支撑线(即下轨)所形成的上升通道时,通道内部包含有上升中继形态,此类型的大上升通道一般出现在个股的走势中,在指数中极少出现。

中上升通道是指在作出价格上升趋势的上边阻力线(即上轨)和下边支捸线(即下轨)所形成的上升通道时,通道内部包含有多天的调整(通常在6天以内)。此类型的上升通道常常出现在个股和指数的走势中,中等程度的 上升通道的上轨与下轨之间的振荡幅度比大的上升通道的上轨与下轨之间的振荡幅度要小。

小上升通道是指在作出价格上升趋势的上边阻力线(即上轨)和下边支撑线(即下轨)所形成的上升通道时,通道内部的K线排列呈现出“后一根K线的最髙价和最低价比前一根K线的最高价和最低价高”的特征。凡是符合这一特征的上升趋势就可画出小上升通道,小上升通道的上轨与下轨之间的幅度比中等程度的上升通道的上轨与下轨之间的振荡幅度要小。

中上升通道可派生于大上升通道,小上升通道可派生于中上升通道之内。

股指期货价格运行在上升通道中时,既可持有多头仓位,捂住筹码做趋势交易,也可作出上升通道的上轨与下轨后作髙抛低吸的短差价交易。前者是使用追随趋势的实战交易策略,后者是使用逆势的振荡交易策略于实战。

在股指期货价格行情走势上升趋势部分的标准流程方框图中可看出:构成该上升趋势方框图的“上升通道初始阶段部分”及“上升通道中途阶段部分”的上升通道,只是属于中上升通道和小上升通道的范围。因为小上升通道和中上升通道的内部没有包含上升中继形态。

图10-7是000300沪深300指数2007年3月2日-2007年4月18日线图。

图10-8中圆圈里的K线价格正运行在横向平走通道中,横向平走通道既可等同于横向平走趋势,又可等同于箱体形态。


 


3.下降通道分类

下降通道可分为:(1)大下降通道;(2)中下降通道:(3)小下降通道。

大下降通道是指在作出价格下降趋势的上边阻力线(即上轨)和下边支 撑线(即下轨)所形成的下降通道时,通道内部包含有下跌中继形态。此类型的大下降通道通常出现在个股的走势中,在指数中极少出现。

中下降通道是指在作出价格下降趋势的上边阻力线(即上轨)和下边支撑线(即下轨)所形成的下降通道时,通道内部包含有多天的反弹调整(通常在6天以内)。此类型的下降通道经常出现在个股和指数的走势中,中等程 度的下降通道的上轨与下轨之间的振荡幅度比大下降通道的上轨与下轨之间的振荡幅度要小。

小下降通道是指在作出价格下降趋势的上边阻力线(即上轨〉和下边支 撑线(即下轨)所形成的下降通道时,通道内部的K线排列呈现出“后一根K线的最高价和最低价比前一根K线的最高价和最低价低”的特征。凡是符合这一特征的下降趋势就可画出小下降通道,小下降通道的上轨与下轨之间振荡幅度比中等程度的下降通道的上轨与下轨之间的振荡幅度要小。中下降通道可派生于大下降通道,小下降通道派生于中下降通道之内。图10-9是000300沪深300指数2005年4月6日-2005年5月30日的日K线图。

图10-9中圆圈里的K线价格正运行在下降通道中,并且K线的排列是“后一根K线的最高价和最低价比前一根K线的最高价和最低价低”。由此得出:指数价格正运行在下降小通道里。

 


股指期货价格运行在下降通道中时,既可持有空头仓位捂住空单做空头趋势交易,也可作出下降通道的上边阻力线(即上轨)和下边支撑线(即下轨)后,在下降通道内作差价,当价格反弹至上边阻力线就逢髙放空,当价格回落至下边支撑线就抢反弹逢低吸纳以获取短差价。前者是追随空头趋势的顺势交易策略,后者是逆势的振荡交易策略。

在股指期货价格行情走势下降部分的标准流程方框图中可看出:构成该下降趋势方框图的“下降通道中途阶段部分”的下降通道,只是属于中下降通道和小下降通道的范围。因为小下降通道和中下降通道的内部都没有也无法包含下降中继形态。

投资者学习了以上内容后,任何一幅复杂的K线图表都将变得简单,从此在实战交易道路上又少了一道障碍。

 

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