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通货膨胀(率):投资必读

2014-05-11 19:51   来源:818期货学习网



对投资者来说,通胀是一种威胁,尤其是持有大量名义资产(如固定收益债券)的话,因为生活成本提高,至少从名义上来说,固定收益投资的价值将下跌,投资者的长期投资目标就可能达不到。因此,担心物价加速上涨的投资者应该及早考虑并采取措施,保护自己的资产和收益不受通胀侵蚀。

一般来说,投资者应对通胀无须完全改变投资策略,而是可以通过现有投资组合的多元化,加入抗通胀资产来实现。

多种资产类型都可以用来防范通胀风险,重要的是,要视个人情况来确定投资组合防范通胀的程度。当然,抵御通胀并不是免费的,但是在物价意外走高的情况下,更加注重实际价值的多元化投资纽合有助于防止购买力下降。

投资专家指出,大宗商品可以降低投资组合的波动性。摩根资产管理的数据显示,如果在60%股票和40%基金的投资组合中加入5%的一篮子大宗基金头寸,投资组合的价格波动将减少0.1个百分点,而回报则会增加0.1个百分点。

投资专家建议投资者:“你要做的不光是将大宗商品投资多元化,同时还要将自己的整体投资多元化。”

1.黄金是抗通胀的最佳利器

“货币并非天然是黄金,但黄金天然是货币”,马克思的一句名言道出了黄金的货币地位。作为唯一的非信用货币,黄金自身就有非常高的价值。在通胀时代,纸币会贬值,而黄金却不会,这也使得黄金成为了抗通胀的最重要资产。

黄金抵制通胀是有数据可依的。有政府权威机构数据显示,从2001到2011年11年间,金价的总体上涨幅度远超于CPI的上涨幅度。从全球范围来看,从1960年到2011年50年的时间里,黄金价格的涨幅不仅远高于同期美国CPI的涨幅,而且也高于同期铜、铝及原材料的上涨幅度。

专家指出,应对通胀的最好办法就是把现金变为实物黄金。随着黄金投资的推广,越来越多的银行开始推出个人实物黄金的业务,以帮助老百姓借黄金理财实现家庭财富增值的梦想。

2.股市中的抗通胀板块

股市投资者众多,对这一部分必然要提及。

一般而言,温和的通胀有利于股市的走势,而恶性的通胀则对股市的发展有极为负面的效果。如果通胀仍处于可控的范围内,A股的抗通胀板块仍将存在较为确定的交易性机会。

(1)通胀时,几乎所有的资源品都在上涨。此时我们可以强烈关注资源类个股。

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