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5.4 高位长上影线

2014-02-17 20:19   来源:818期货学习网



纪助教:

以上由姚助教为大家讲解了常见的日K线做多形态,下面由我来为大家讲解一下常见的K线做空形态。

学员刘先生:

纪老师,可不可以这样理解,日K线做多的形态翻转过来就是做空的形态,而做空的形态反转过来就是做多的形态呢?

纪助教:

是的。期货价格的变化是相对的,做多的形态翻过來就是做空的形态,而做空的形态翻过来就是做多的形态,所以,各位学员在学习过程中要善于举一反三,学习丫一种方法其实也就等于学到了两种方法。即,一种是做多的方法,另一种就是做空的方法。做多与做空的技巧是基本一样的,只是交易的方向不同。

学员刘先生:

我对于大的趋势把握还算可以,一些大级别的顶底区间我都可以基本判断准确,可是,有时价格在下跌时我做空却发现依然产生了亏损,而有时价格上涨时做多也容易出错。如何改变这种情况呢?

纪助教:

您的这个问题相信很多投资者也碰到过,价格上涨T一开多仓却赶上了回落,价格跌了开了空单价格却又上涨c这个问题其实并不难解决,我想您在价格回落时做空却失败的原因,大多应当是在价格整体趋势向上时,出现正常调整的区间开了空仓,结果价格并未像您预期的一样产生回落,而是略做调整便再度上涨。在价格上涨时做多产生亏损的原因,预计也是在大趋势处于下跌过程中,看到反弹走势便开了多仓,结果导致操作失败。

学员刘先生:

是的。有时总想把所有的机会都把捱住,所以在连续上涨以后,看到价格回落后总想做空再赚一笔。

纪助教:

这也是刚才谈到的问题,做空与做多的机会其实在每天的盘中都有,日内交易每天有多次做空与做多的机会,但是,我们要深刻地认识到,谁都不可能把握住所有的机会,因此在操作时-定要顺应大趋势,只有顺大势才可以轻松地完成每天1%的收益。价格连续t涨时如果产生调整,日内交易可以做空,佴是,价格的回落却应当视之为又一次做多机会的到来,而不是应当做空。如果天天都想把所有机会都捕捉住,这样的人十之八九不会赚到钱。

学员刘先生:

看来我要继续改变我的操作策略,像老师所说的那样,顺应大趋势,而不要计较小级别的波动。大级别上涨形成,回落就要找机会继续做多。而下跌趋势形成,反弹上涨应当在高点做空。

纪助教:

没错!就像我们下面要交流的一样。做空的点位也是很有讲究的,并不是说价格跌了就可以始终做空,相同的K线组合出现在不同的位置,后期的走势也是截然不同的。

学员刘先生:

也就是说,老师接下来要讲的方法都有严格的位置上的要求,而不是形成这种K线组合就可以做空吧?

纪助教:

不仅要讲的方法都有着严格的外部环境的要求,任倚一位老师讲解的内容都有其外部环境的要求,只有满足了这些条件,这种方法才可以使用,如果未满足必须形成的技术条件,使用这些方法就容易出现失误。

学员刘先生:

看来我得好好总结一下老师的话,改变一下看到价格盘中下跌就喜欢在当天做空,一看到上涨又想坚决做多。

纪助教:

如果进行日内交易,这种心理完全是正确的,但仍需要结合大趋势,比如,就说上涨吧,整体趋势向上时,价格涨幅会比较大,而如果整体趋势向下时,价格盘中的上涨幅度则往往较小,并且也很容易形成冲高回落的走势。
学员刘先生:

注重整体趋势,避免小级别反向趋势的千扰,始终顺势而为,老师您讲的这些听起来简单,很多人都明白但就是做不到。

纪助教:

是的。一些知识其实许多投资者都知道,甚至是一些没有接触过风险投资的朋友也明白,但在实际操作中,很多投资者都对这些简单的不能再简单的方法和思路嗤之以鼻。好了,别的不多聊了,接下来与大家交流常见的三种日K线图做空形态。

高位长上影走势是在价格连续上涨以后,经常会见到的一种风险信号,

价格上涨到高位后,多方能量耗费已尽,空方便会趁机发起反击,虽然当日盘中价格形成了上涨,而到收盘价时又产生了较大幅度的回落,从而使K线留下一根较长的上影线。

学员刘先生:

不仅是日K线困中是这样,运用姚助教的分钟K线操作方法,在任意分钟K线困中,价格高点一旦出现上影线,出现调整或下跌的可能都是比较大的。

纪助教:

是的。高位上影线做空的方法不仅在期货市场中有效,在股票市场以及外汇市场中都有效。价格的位置越高,后期下跌的概率也就越大。

学员刘先生:

如果价格形成上升趋势,但是涨幅并不会太大,可不可以做空呢?

纪助教:

从整体来看,如果价格涨幅并不是很高,在上涨途中形成较长上影线的走势,往往有可能楚做多资金的洗盘行为,价格盘中虽然出现了回落,但经过短线调整后期还将会继续上涨,在价格涨幅并不是很大的时候出现的上影线往往只存在日内做空的机会,就算价格后期形成了调整的走势,往往下跌的幅度也不会太深。并且从日K线图讲,调整的时间也不会太长。

学员刘先生:

如何区分价格的位置是上涨中途还是上涨末期呢?

纪助教:

这个问题可能也是很多朋友的疑问,如果知道是顶部或是上涨途中,那无论什么样的K线形态都可以顺势操作啊。区分是上涨中途还是上涨末期,对于经验少的朋友,可以看一下整体涨幅,如果价格最近只收了两三根阳线就形成了调整,那往往还会继续上涨。但是价格的上涨持续时间长,并且上涨幅度大,这往往就是顶部区间了。

其次,最简单的办法就是看--下KDJ指标的变化。如果KDJ指标数值并不是很高,那价格还有上涨的空间;假如KDJ指标数值超过80,形成顶部区间的可能性就比较大了。
学员刘先生:

整体涨蝠配合KDJ指标數值判断风险的大小,这倒是一个方法。如果价格并没有到顶,指标数值自然不会进入超买状态,这样一来,价格后期继续上涨的可能性就提高了。
纪助教:

同时,当上影线形成时,不要只关注一个品种走势的变化,还要关注整体板块的变化。比如,橡胶下跌了,看一下能源化工板块中的燃油、L、PTA、PVC是否也随之下跌,如果整体都形成下跌的走势,在同一个时间段形成了相似的风险信号,那么,这个品种后期下跌的概率又进一步提高了。

学员刘先生:

注重板块的联动性,这个知识点无形老师进行过培训,板块性的走势可以进一步提高信号的确定性。

纪助教:

上影线的形成意味着价格在盘中出现了下跌的走势,此时,还需要对盘中的下跌进行分析。价格如果是缓慢地下跌,则说明空方力度并不是太强大,但是,一旦发现上影线形成的当日,价格出现f大傾度快速的跳水,就说明空方力度很强大,打得多方没有还手的能力,价格后期下跌的概率也就会增大。甚至在价格顶部区间形成跳水走势时,哪怕您在当日的最低点开仓做空,第二天价格往往会顺势跳空低开实现贏利。

学员刘先生:

希望老师结合案例讲解一下高位长上影线的操作方法。

纪助教:

好的。另外一个注意事项就是,假如同板块中的品种都形成了上影线,那么,最值得做空的品种就是这个板块中当日跌幅最大的那个,跌幅大说明空方力度大。从历史的走势来看,虽然板块性的长上影线出现,第二天最有可能跌停的便是上影线当日跌幅较大的,而跌幅小的则往往会成为反弹的急先锋,做空它们实现的贏利相对小一些。请看下面的案例。

PTA0905合约2008年12月走势图(图5-7)中,PTA的价格经历过连续上涨以后,在高点区间收出了一根长上影线的走势,第二天价格低开后随之短停,短线构成了一波连续下跌的走势。如果投资者可以根据这个方法进行做空,则可能很轻松地完成每天1%的收益。


 


学员刘先生:
从上影线的位置来看,价格之前的确经过了较长时间的反弹,多头的获利幅度非常大,一旦空头开始反击,那么下跌幅度也是挺大的。

纪助教:

是的。多头行情告一段落以后,空头行情便会形成,没有一定的跌幅,不会引起多头的重新关注。同时,如果空方没有狠狠地赚上一笔也不会轻易平仓,空方不大量获利平仓,做多的难度就会增加一些,而在价格大跌以后,空头也赚足了,就该轮到多头上台表演。

学员刘先生:

在上涨中途出现过一根带有长上影线的阴线,但是第二天价格却形成了大幅上涨的走势。而高位的长上影线出现后,价格形成大幅回落。这是不是因为第一次的上影线出现时整体涨幅不大,所以价格很难产生大幅回落呢?

纪助教:

是的。前期出现的上影线基本上都在前高点附近,这是多头的一种洗盘行为,即利用上影线吓跑分析能力较差的投资者,所以价格自然不会大幅_回落。而髙位的上影线出现时,多空双方分歧较大,在多方获利很多的情况W下,自然会平仓出局,这样一来就增加了拋盘,再加上空方的主动出击,价格也就会出现回落。

学员刘先生:

图5-7中,右側顶部区域内,K线连续收出较长上影线,这种一个区间频繁收出上影线的走势是不是比单一一个高点的长上影线更有做空的提示作用呢?

纪助教:

一个区间频繁收出带有长上影线的K线,说明这个区间内空方的力量有所增强,尽管多方想继续展幵上攻,但屡屡上攻无果。在价格连续上涨到高位以后,这种现象也需要重视,每一次上冲回落都会耗费多方的能量,而空方则会蓄积下跌的能量。所以在一个区间内经常收出上影线,意味着价格在这个区间内将会存在很好的做空机会。

学员刘先生:

风险信号越多、越明显,价格下跌的可能性也就越大。您讲过,做多的方法翻过来就是做空的方法,而做空的方法翻过来就是做多的方法,那是不是可以这样理解,在价格连续下跌以后,如果出现较长的下影线往往意味着反弹机会的到来?
纪助教:

举一反三才可以得到进步,您说的这个观点很正常,本节内容所讲的知识点翻转过来就可以成为一种做多的方法。下面再列举一个案例。


 


纪助教:

在沪铝0905合约2009年1月走势图(图5-8)中,价格连续下跌并完成筑底走势以后,出现了连续的反弹走势,且价格连续上涨接近一个月的时间,从整体而言反弹的幅度也是比较大的。涨跌都是相互的,涨的越多,未来跌的也就越多,而跌幅深了以后,反弹的幅度也会比较大。

学员刘先生:

因此,在价格连续上涨有了一定幅度以后,就应当考虑在合适的位置进行做空,并在连续上涨以后,开始留意是否出现了明显的风险性信号,在风险性信号没有出现之前,还可以继续做多,而一旦风险性信号出现,则要择机做空。

纪助教:

正确。这也是我们要求为何长上影线的K线一定要出现连续上涨以后,而并不是上涨中途的原因。只有连续上涨以后,带有长上影线的K线才具有扭势的意义,否则,价格涨幅不大,就算出现长上影线,回落的幅度也是十分有限的。

学员刘先生:

由长上影线我又想到了另一个问題,带有长上影线的K线形成以后,价格已经在盘中出现了下跌,已经没有好的高点做空机会,应当如何下单呢?

纪助教:

运用无形老师讲解的分时绝技可以把握住下跌前的高点区间,就算绝对的高点区间错过了,我们也可以把握住价格在下跌初期的做空机会。当然,这需要大家好好地进行学习,才可以掌握这种操作技巧。一般来说,风险信号形成以后,意味着价格后期将会下跌,而这个下跌的过程中往往不会只有一天,并且也不可能在一天之内就完成整个波段的下跌,所以,这一天的风险信号只是下跌的开始,既然只是开始,我们就没有必要担心错过这一天的走势后未来没有做空的机会。

刚才也谈到了,就算您在当日最低点开仓做空,虽然收盘后按照结算价计算盈亏持平,但是,第二天的走势肯定会带来利润,因为您的决策就是第二天、第三天还会继续下跌,第一天的任何价位对于后期来讲都是髙点,那还有什么可担心的呢?

学员刘先生:

是这么一回事,看来我需要改变一下心态,只要未来仍然有下跌的空间,就算是错过了一天也没有关系,因为未来几夭出现的下跌依然可以使资金增值。我有时可能太注重机会出现时的那个最佳点位了,所以,以前操作时总是错过机会。

纪助教:

很多投资者都会犯这样的错误,价格下跌后,一旦错过了原本看好的做空点,便不会再愿意以再低一些的价格做空,其实,我认为这种做法是对分析结论不抱有太大的确定性而形成的,如果你的分析正确,确信价格还会继续下跌,那在下跌过程中处处都是做空点。

绝佳的做空点可能只会出现几分钟甚至是几秒钟,面对一个波段式的下跌,难道错过最髙点就没有任何机会了吗?并不是这样的,一方面是贪欲在作怪,另-方面就是投资者可能是对自己的分析不太确信,其中的原因就是技术不过硬!如果投资者可以不断地提升自身的分析能力,这种问题也就不会存在了。

学员刘先生:

我现在已经明白心态的重要性,正如无形老师所说,七分心态三分技术,没有良好的心态再好的技术也没有用。当然,如果技术到位,而心态很脆弱,也是很难实现赢利的。

纪助教:

咱们讲的这些风险信号其实并不难识别,很多投资者也可能都会,但为什么忽视呢?仍然是对自己分析的结论不确信,总是担心价格还会上涨,如果操作能力提高了,就会知道下跌的概率远大于上涨的概率,你把注压在贏的概率大的方向上,获利也就变得容易了。

学员刘先生:

我会努力学习,希望老师们可以教给我们更多、更实用的知识,多学会一招,也就等于增加了一份成功的可能。

纪助教:

只要大家愿意学习,我们肯定会把真功夫拿出来,各位学员使用我们的方法赚到钱就是对我们工作最高的认可。好了,本节的内容咱们就先讲到这里吧,下面继续与大家交流另外两种日K线图中经典的做空形态吧。

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