| 首页 | 期货入门 | 期货知识 | 期货术语 | 短线技巧 | 开仓 | 平仓 | 期货高手 | 止损止盈 | 仓位管理 | 套利 | 套保 | 程序化 | 外盘期货 | 期权 | 期货书籍 | 软件 |

818期货学习网 > 期货书籍 > 一年十倍的期货操盘策略2 >

5.1 什么是指标的背离

2014-03-12 19:56   来源:818期货学习网



投资者询问:

无形老师您好!我是一名新炒手,正在学习之中,我最近听到一个词:

指标的背离,不太明白这是什么意思。不知您是否可以详细为我讲解一下呢?

无形:

指标背离是市场中一种较为常见的现象,具有很重要的参考性,因为一旦指标形成背离走势以后,价格在后期形成趋势反转的可能性非常大。因为指标可以在价格新趋势方向没有形成之前就提示投资者未来趋势的方向,所以,受到了许多投资者的重视。

在价格正常波动的情况下,价格上涨,各种指标也都会随之形成多头排列的状态,而当价格下跌时,各种指标又会随之形成空头排列的状态。由于指标的趋势方向与价格的趋势方向完全一致,所以,这是指标正常状态下的提示信号。但是,在价格连续下跌以后,价格虽然并没有停止下跌,但指标却先行一步形成上升趋势,或是,价格连续上涨以后,指标先于价格形成下降趋势,这都称为背离。

指标背离最大的特点就是:指标的趋势方向与价格的趋势方向完全相反。

在指标形成背离走势以后,更多出现的现象是价格最终服从于指标的方向,而并非是指标的方向向价格的方向妥协。所以,在背离现象出现以后,指标往哪个方向走,哪个方向就是未来价格的变化趋势。

那么,指标的背离现象常会出现在什么位置呢?这是投资者必须要注意的,如果您不知道指标将会在什么位置出现背离,实战分析过程中就不会有好的效果。

指标的背离现象常出现在四个位置:

1-价格连续上涨以后的顶部区间。

2.价格连续下跌以后的底部区间。

3.上涨中途的横盘调整区间。

4.下跌中途的横盘调整区间。

价格连续上涨以后,并不是任何K线形态都会导致指标背离现象的出现,只有形成震荡上涨走势的时候,才会在顶部出现指标的背离现象。如果价格的上涨形成A字顶形态,指标背离现象就不会出现。因为此时指标与价格的方向形成背离走势以后,价格将会出现下跌的走势,所以,我们将这种背离称为顶背离。

在价格连续下跌的时候,也要求必须形成震荡下跌的走势,否则如果形成V形底形态,指标的背离现象也就不会出现。由于在指标背离现象出现以后,价格将会在后期展开上涨的走势,所以,这种背离被称之为底背离。

顶背离和底背离是两种最为重要的技术信号,均可以提前告诉投资者价格后期的变化方向,对这两个位置的背离现象,请各位投资者务必重视。

除了有顶背离和底背离的现象,之外,价格在上涨中途或是下跌中途的调整区间,指标也容易形成背离的现象,不过,并非任何K线形态都会导致指标在这一期间的背离,只有在较为标准的横盘走势出现时,才会形成背离的现象。此时的背离并不完全能够向投资者提示价格未来的波动变化,只能起到替示的作用,如果价格连续横盘没有向上的突破或向下的破位走势,则可以继续持仓,但是,如果价格形成向上的突破或是向下的破位走势时,就需要按指标的提示方向顺势交易。

下面,我们结合一些品种的走势来说明一下什么是指标的顶背离、底背离和上涨中途的背离以及下跌中途的背离。

在图5-1中,白糖1101合约在2010年5月31日盘中出现了一波上涨的走势,在价格上涨的时候,MACD指标随着价格的上行而上行,二者的趋势方向一致,投资者应当坚定地顺势做多。

经过一段时间的上涨以后,价格在相对髙位区间形成震荡的走势,从图5-1中的走势来看,形成了两个高点一致的波动形态,但这个时候MACD指标的变化却出现了问题。价格的髙点没有明显降低迹象,但MACD指标却提前形成了下降的趋势。



价格未下跌,而MACD指标却率先形成下跌的走势,这就是指标的顶背离现象。从后期的走势来看,价格的波动方向最终向指标的波动方向妥协。

在图5-2中,沪铜1009合约的价格在5月31日上涨时的形态是震荡式的,但由于价格的上涨较为真实,MACD指标并没有异常的变化,指标线始终追随着价格的上涨,只要两者方向一致,投资者就要顾应当前的趋势进行做多操作。

上涨到高位以后,K线依然保持着震荡的形态,并且价格也并没有下跌,但此时MACD指标却开始出现下跌的迹象:价格高点水平,MACD指标却高点降低,指标的趋势与价格的趋势产生了差异的现象。因为指标的这种变化形态发生于价格上涨的高点区间,因此称之为顶背离。

顶背离走势一且形成,价格最终将会按照指标的方向波动,macd指标先行一步提示了投资者价格未来的方向,所以,在顶背离形成的区间不宜再进行做多的操作。


期货手续费一览表【与交易所同步更新】
期货保证金一览表【与交易所同步更新】
上一篇:4.4 布林线指标的趋势转变提示
下一篇:5.2 指标背离周期与价格波动周期的关系

 




| 联系我们 | 投稿中心 | 广告合作 | 网站地图 | 免责声明 |

© Copyright 2014 818期货学习网 All Rights Reserved. 浙ICP备14000419号-1