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程序化交易奇才之理查德唐契安

2014-04-20 17:20   来源:818期货学习网



理查德唐契安趋势以下交易
虽然理查德唐契安很多年前去世,他的影响力产生共鸣。他被称为父亲趋势以下。他原来的技术交易系统成为以后的潮流追随者的基础上,将建立自己的系统。你觉得海龟系统演变而来?值得注意的是,他是一般的商人之间的,因为他的资金管理行业的鼻祖。他从1949年开始在行业的第一个托管基金,直到他去世,他分享了他的研究,并担任过教师和导师,众多当今潮流的追随者。
 
唐契安开始
唐契安出生于1905年在康涅狄格州哈特福德。他于1928年毕业于耶鲁大学经济学学士学位。他是如此着迷于买卖,甚至失去他的投资在1929年的股灾之后​​,他回到了在华尔街工作。在1930年,他设法借到一些资金,在奥本汽车,威廉·鲍德温在他唐契安的文章呼吁,其一天的苹果电脑贸易股份。时刻后,他做了几千美元的贸易,他成为了市场的技术人员,制图价格和制订买入和卖出策略没有一个投资的基本价值的关注(源:威廉·鲍德温,致富地毯(节:男人钱), “福布斯”(3月1日,1982))。
从1933年到1935年,唐契安写道亨普希尔,诺伊斯公司为技术市场的信中,他停止了他的金融生涯,在第二次世界大战中作为空军统计管制人员的服务,但战争结束后返回到华尔街,他成为一个市场写信人哈米尔与希尔森公司。他开始详细,记录技术,对期货价格每日价格数据记录在总帐的书。
芭芭拉·狄克逊,他的学生之一,他是如何计算他的均线观察,一方面来自他自己的图表,没有一个准确的数据库,软件,或任何计算能力的利益和发展自己的市场信号。他的上衣口袋里总是装用铅笔和一个卷笔刀(来源:芭芭拉·狄克逊,理查德唐契安:创新和Mentor托管期货期货业协会)。Donchians工作大部分由财政,跟着他的众多明星去忽视。迪克森使明确表示,之前她的导师工作,并预示着学术理论家谁开发的现代金融理论的基础。818qihuo.com
没过多久,哈佛大学的约翰Litner出版他的包括在股票和债券投资组合管理期货的好处定量分析,唐契安使用像多样化和风险控制的概念,现代投资组合理论的关键要素,赢得了经济学威廉·夏普和哈里·马科维茨诺贝尔奖(来源:芭芭拉·狄克逊,理查德唐契安:管理期货创新和Mentor期货业协会于1990年)。
唐契安的原始方法涉及使用移动平均线为进入/退出他的系统指标部分。资金管理占90%交易成功。然后,一旦你有下来,你的心理占100%,你的成功。
唐契安先生是最出名的是他在商品期货资金管理领域的先驱工作。他是一个商品交易所,纽约棉花交易所,纽约期货交易所,纽约证券分析师协会,美国统计协会,全国期货交易顾问协会,金融论坛的成员,谁是谁在美国的上市。1983年6月的“托管帐户报告”作为其第一个收件人选择了他的“最有价值演员奖,”商品货币管理领域的杰出贡献。
唐契安:持久的人格化
是唐契安一个通宵的感觉吗?42岁后,唐契安仍然只有管理$ 200,000,尽管他的股票和大宗商品的价格图表的详细图表。然后,在他的中期,60年代,一切来到一起,和十年后,他被管理希尔森美国快速决策服务费及佣金$ 1万美元一年的2700万美元和另一个在他自己的钱交易的利润万元(来源:威廉·鲍德温,财富地毯(节:男人钱),“福布斯”(1982年3月1日)60年代中期,耐心和毅力。?!
所有其他的大趋势追随者一样,价格的重要性是关键的唐契安。从威廉·鲍德温从三月的摘录,1982年版“福布斯”说得多:

股票程序化交易

他没有预测价格走势,他只是跟在他们后面。他解释他的成功很简单,如“道氏理论”本身的时候:“趋势继续下去” “很多人说的东西,如:。黄金得到了下来,上升过快,这就是为什么85%的商品投资者赔钱,”他说。他从来没有偏离他的系统。“应该是看好铜的基本面,”他说。“但我现在就短边,因为趋势是下跌。”
 
他的规则是什么?首次出版于1934年以下的唐契安交易准则:
来自唐契安的一般准则
当心了广泛的民意,立即采取行动。即使正确的,它通​​常会推迟的举动。
从浊音和闲置期间,观看,并准备按照体积增大的方向移动。
限制损失和乘坐的利润,不论所有其他规则。
光承诺是最好的,当市场上的地位是不能肯定。明确界定的动作信号往往足以使生活有趣,这些举措的浓度将防止无利可图鞭锯。
很少在为期三天的举动立即前款的方向采取的立场。等待了为期一天的逆转。
明智地使用止损单是赢利了宝贵的援助。可用于车站,以保护利润,以限制损失,并从一定编队,如三角灶采取的立场。止损单很容易,更有价值和少奸诈,如果用在适当的关系图表形成。
在市场高涨,其中有可能等于或超过转弱,较重的位置,应采取的高涨,从50到25的下降将净赚只有50%的利润,而从25日至50提前将净赚100%的利润百分比的原因。
采取的立场,订单价格是允许的。在关闭的位置,用市场的订单。
购买强效,强背景的商品和销售弱,但所有其他规则。
移动导轨在领导或参与强烈通常更值得动作比在轨落后。
资本的公司,问题的活动程度,问题是否是一个暮气沉沉的卡车马或一个充满活力的赛马是完全一样的统计报告研究的重要。研究
交易永远不会改变
今天,大多数人都注视在新的和新鲜的一天快钱的想法,但我仍然发现几乎每一个字的唐契安(或狄克逊)写了新的,更新鲜,比目前在CNBC播出的东西,更诚实。我的喜爱唐契安智慧解决的一个问题,人们仍然挣扎在2009年:
“这并不重要,如果你买卖股票或大豆的交易买卖,游戏的名称是增加你的财富令人震惊的是简单的一个交易员的工作描述:。不赔钱,这是至关重要的。新的商人,他们经常被告知做你的研究,这是很好的建议,但应慎重考虑。研究就不会确保利润,并在年底的一天,你的主要目标应该是赚钱,而不是得到一个如何阅读资产负债表。“
 
•唐契安的生硬的谈话也许可以解释为什么哈佛大学的金融课程不包括提及邓恩,亨利,Seykota,坎贝尔,帕克,亚伯拉罕,或唐契安自己。
基本概况
唐契安的账户降至零下继1929年的股灾。
他是五角大楼神童在二战中的孩子之一。
他曾担任密码分析,并密切与罗伯特·麦克纳马拉在他的空军占有。
没有启动唐契安他的趋势,直到65岁以下的基金。
他交易到他的90年代。
他亲自训练的趋势以下的艺术军团。
他训练的时候妇女有一点尊重华尔街的妇女。
唐契安和他的学生
理查德唐契安,虽然现在死者,留下了许多学生仍然交易或运行资金管理公司。他的学生的抽样包括:张安平,罗伯特·克劳威尔,芭芭拉·狄克逊,布鲁斯·特里,保罗·迪恩和布伦特拦。
什么是点?作为一个趋势跟随交易是一个学习的行为。不是每个人都会这种方式进行交易。大多数人希望在他们的生活没有更多的复杂性比买和希望。大多数人不希望想了解新方法。这需要纪律。
但是,如果理查德丹尼斯,或,理查德唐契安的学生,学生不提供多么重要,学习正确的方法是朝着实现成功的灵感......买共同基金,每年5%的拍摄。

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