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满仓被套50% ?期货交易中必懂的“概率论”常识

818期货学习网   时间:2018-09-09 23:30   来源:和讯网



一沙一世界,一花一天堂。有时候一些简单的原理就蕴含着无穷的投资智慧,值得我们感悟和思考。

 

在本文中,作者并没有探讨任何复杂的数学公式,只想从概率论最基本的原理中剖析出一些跟我们息息相关,作用巨大的投资思考,因为投资在某种意义上也是一种概率游戏。

 

先看一个故事。

 

19世纪的欧洲,拳击比赛非常盛行,大量围绕拳击比赛的赌博也非常兴旺。

 

有一名穷困潦倒的邮递员在给各地发信送信的同时,也经常推销一些拳击比赛的盘口资料,赚点小钱。

 

有一天,他突发奇想:在两个势均力敌的拳手之间的比赛,要么输要么赢,那么预测成功率大概是50%,我能不能以此做点文章赚钱呢?

 

于是,他利用自己的身份,选出了1000名彼此距离较远但又热衷于拳击赌博的用户,他给这1000名用户寄出了信:声称自己有欧洲重要拳赛的内幕消息,可以完美的预测比赛的结果。

 

而他在给这1000名用户的第一场比赛预测结果中,对其中500名用户推荐买A赢,对另500名用户推荐买A输。

 

过了一段时间,比赛结果出来了,这个邮递员又为已经推荐正确的500名用户预测了下一场比赛,如法炮制后,第二次剩下了250名,第三次预测后剩下了125名。

 

连续3次完全正确,于是剩下的人对这位邮递员敬若神明,想着他一定有什么不为人知的内幕消息,纷纷花大钱从他手里买消息,结果这个邮递员的概率论骗局圆满成功。

 

当然,在信息发达的今天,邮递员再想采用类似的手法行骗肯定是行不通的了,但是类似的概率论骗局在我们的生活中却并不少见。

 

而从这个故事中,我们可以得到这样一个有趣的结论:在生活中,人们往往在乎系列事实的结果,而不在乎产生事实的过程。

 

由这个结论也引发了两点对于投资的思考(当然还有更多,其他留给大家思考了):

 

第一,判断投资操作的好坏,不能单以结果论成败,还要重点关注操作的过程。

 

大部分人每周都在操作,到底一次操作是正确还是错误,该以什么样的标准去判断是我们经常遇到的问题。

 

在平常的操作中,大家一定有过类似的感受:有时候我们随便的一次买卖,结果当日稀里糊涂的就大赚了,然后就认为这种交易方式是正确、可盈利的。

 

可是下一次凭着这次成功操作的类似感觉进行交易,结果却遭遇大亏,前面一次小小的成功反而导致后面更大的失败!

 

其实好几年前,笔者也被此经常困扰:为什么同样的思路,同样的操作,这次赚钱下次就大亏;为什么上次的错误选择这次又变成最正确最好的操作?

 

这就是因为我们在投资中总是“唯结果论”,没有认真剖析导致赚钱操作的过程和内因,把很多单纯运气的操作当成了自己成功的经验,这样继续操作又怎能不亏呢?

 

所以,在这里,想把自己的观点提供给大家:“判断一次操作的成败,不应该单纯的以盈亏为标准,而是要看这次操作是否坚持了自己的理念和计划。”

 

外汇交易成功的核心在于长期稳定的盈利,而长期稳定盈利的关键就在于每个投资者投资理念的成熟和对计划的执行。

 

第二,在看结果的同时,深入的把握结果产生的原因,这样才能让我们打破惯性思维,培养正确独立的投资思路。永远在别人的后面跟随,你就难以取得真正的成功。

 

为什么我们总是后知后觉,慢人一步?

 

为什么我们总是雾里看花,不得要领?

 

就是因为太多的人总是惯性思维,总是习惯于大众化的,散户化的思路。

 

而要培养自己的独立思维就必须认真的对待每一次操作,深入的把握每次操作结果产生的原因,这样才能在不同的环境下灵活运用,这样才能先人一步,提前发现机会和风险。

 

如果不是我的理念模式问题,而是因为不可预知的和运气的因素,导致亏损。那么即使这次结果不好,下一次我一样要坚持同样的操作,因为这就是我的理念:我可以因为理念和水平的不足而亏损,但是不能因为违背理念和计划的操作而赔钱。

 

大家小的时候应该都玩过抛硬币的游戏,把一个硬币抛在空中,非正即反;反复抛出,任何组合都有可能出现。不过如此简单的游戏也有不少潜藏的重要原理,值得我们投资者思考和学习。

 

从长期看,生活中简单事件的发生概率无限趋近于一个常数。

 

何为简单事件?像投硬币,抽签,买彩票等都是简单事件。

 

虽然投硬币的正反组合无穷无尽,但是投的次数多了,我们就会发现,正面和反面的比例总是无穷趋近于1比1的。

 

由此我们可以得到关于投资的方法论意义是:

 

① 当我们连续投资成功,不断取得盈利的时候,必须要对自己的成功和盈利有一个清醒的认识,必须要学会止盈。

 

大家在平常投资中总有这样的感受,每年总有一段时间自己的投资顺风顺水,怎么做怎么赢,于是就开始飘飘然,以为自己打通了任督二脉,以为自己掌握了股市秘籍,开始幻想百万,千万了。

 

但其实这些可能大多数只是归结于你的运气,而你的水平并没有什么实质性的提高,就如同你抛硬币一般,即使连续抛出7,8个正面也是很正常的。

 

如果你不能及时止盈,不能认识到自己运气可能的衰减,不能提高警惕发现环境的变化,那么亏损可能就会难以避免的来临,好一点你就是坐一趟过山车,上去又下来;差一点,甚至连本金都要亏出去不少。

 

② 当我们手风不顺,连续亏损的时候,要敢于止损和空仓,做好风险控制,防止本金的大幅回撤。

 

笔者最近几年虽然都能够稳定的盈利,但是每年总有一些时候喝凉水都塞牙,做什么错什么,感觉完全踩不准节奏,两边挨巴掌。

 

原来不懂这个原理的时候,我总是执拗的死扛,总是想着通过下一次,下下次的操作把亏损快速弥补回来,结果发现很多时候事与愿违。

 

既然理想状况下的投资操盘成功率也是一个常数,那么当运气不好的时候,我们所需要做的首先就是控制风险,防止本金的大幅回撤,这样就需要我们敢于止损和平仓。

 

第二,已发生事件的概率统计,不能改变该事件本身的发生概率。

 

双色球一等奖的中奖概率是1/17721088,那么如果我前面买了17721087次都没有中奖,是不是再买一次就肯定中奖呢?

 

结果当然大家都知道,那是不可能的,即使再买一次也还是1/17721088。

 

而这个原理对于市场引发的思考是:

 

投资不要顽固,不要不信邪,不能跟市场和趋势对抗,必须顺势而为,把握方向。

 

类似抛硬币的简单事件毕竟是少数,实际的投资成功率也不会是一个稳定的数字,生活中绝大多数事件的概率都是复杂多变和难以捉摸的。

 

而对于真实的概率事件,也有一个极其重要的原理,笔者把它送给大家:“在真实的概率事件中,随着事件次数的无限增加,大概率事件获胜的概率将趋于无限大,小概率事件获胜的概率将趋于无限小”。

 

很多人都喜欢打篮球,如果你跟NBA三分王库里比赛投三分,如果只比一个球,你绝对有相当的机会打败他;但是比10个球,你赢的机会就很小了;如果比100个,1000个那就几乎是不可能的事情了。

 

而用纯数字理解更为直观,两方水平完全一样,胜率比就是1比1;如果一方提高了一点点,哪怕只有0.01,他的胜率比变成了1.01,另一方变成了0.9。

 

那么无限次的1.01相乘,这个胜率比就会是一个无限大的数字,而无限次0.99相乘的胜率比也会是一个无限小的数字。

 

所以,哪怕你能提高你的胜率一点点,最后可能得到的结果就会天差地别。

 

明白了这个道理,来谈谈对于投资的启迪:

 

第一,投资的成功来自于稳定的盈利,而稳定的盈利关键就在于始终选择大概率的事件。

 

无数个1.01相乘就会得到无限大的数字,始终选择大概率的方向也会使自己的投资更加稳定和成功。

 

如果在投资中,你总是在侥幸,总是在想当然,总是不肯认错,那么投资就会无所适从,根本不知道什么是对,什么是错。记住,无数个小概率事件的相乘就会是一个趋近于0的数字。

 

第二,虽然你有更高的成功概率,有高人一筹的水平和实力,但是也必须注意控制风险,保护本金。

 

大概率的成功并不等于成功,几个、十几个1.01相乘也还是一个很小的数字,只有一直反复的乘下去才会不断变大。

 

如果在投资中你不注意控制风险,不注意保护自己的本金,那么一样可能被小概率事件所击倒,失去再次翻本的机会。

 

一定要把风险控制放在第一位,始终把保证本金安全放在第一位,永远不要为了赚最多的钱而把风险抛之脑后。

 

另外心态也是影响投资成功率的重要因素,为什么连续大赚和连续亏损后都容易导致下次大亏?连续大赚后得意忘形,忽视了风险和研究,投资成功率也就低了,当然就容易导致大亏;连续亏损后心灰意冷,没有了信心和准备,投资成功率也低了,自然容易继续亏损。

 

而环境的变化,自身的身体状态等因素都会对投资成功率造成影响。

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