期货入门基础知识,818期货学习网

通知公告
期货短线交易技巧图文资料个股期权基础知识券商类超级大公司开户,手续费加1分钱期权大爆发,仿真账号申请通道期货最新手续费期货最新保证金一手期货多少钱一手50ETF期权多少钱

把握好“火候”,莫让“加仓”演变成“悲剧”

818期货学习网   时间:2023-12-31 11:50   来源:期货日报网



在初次建仓的时候,投资者只需投入一小部分资金,之后根据市场情况择机加仓。如果刚一开始交易就将原本计划的仓位使用完,那么之后就只能祈祷商品价格朝有利的方向运行。如果想要主动调整仓位,那么只能违背交易计划,而这往往是悲剧的开始。

 

加仓,是期货交易中非常简单、非常重要的一个环节。有很多投资者认为加仓很简单,但却很少有投资者能掌握加仓技巧。

 

浮盈和亏损加仓不可取

 

现实中,我们最常听到的加仓方法是不断浮盈加仓。目前期货市场上很多成功的投资者都是通过不断浮盈加仓,使自己原本几百万元的资金最终达到了几亿元的规模。其实,他们采取的加仓手法并没有什么高深之处,就是认定某一个品种价格要走出一波单边上涨行情后开始做多,之后只要有盈利就加仓。

 

这些成功投资者的传奇经历很多人都想复制,所以一部分投资者非常推崇这种加仓手法,但这种加仓手法真的可行吗?我认为,这种一有盈利就浮盈加仓的方法,虽然能让投资者获得极大收益,但前提是一定要有单边市配合,并且要做对方向。试问一下,一年中市场能够出现几次单边市?所以在大多数情况下,这种不断浮盈加仓的手法并不适用。也许有投资者通过这种手法获得了极大收益,但市场上可能有1000个投资者采用了同样的加仓策略,最终都亏损出场。因此,不能用个例来证明不断浮盈加仓是正确的加仓方法。

 

市场中最常用的加仓手法是亏损之后不断补仓,因为亏损的时候不断补仓能够摊薄成本,这样就能更快地回本甚至盈利,但这种手法往往也不可取。

 

例如,2017年我们的研究团队参加过一个期货交易模拟比赛。2017年的第一个月,我们分别做空PP、PVC和焦炭期货,之后刚好遇到工业品价格单边下行,所以获得了不错的收益。当年10月,我们开始在6500元/吨的位置做多PVC期货,但之后PVC期货价格呈现阴跌走势。为了保住模拟比赛的排名,我们只能被迫不断补仓,从最开始的300手加到500手,最后加到1400手,期盼着PVC期货价格能够反弹。如我们预期的一样,到了11月中旬,PVC期货价格开始反弹,并最终超过了我们最初的开仓价位。然而,一切为时已晚,我们团队由于仓位太重,倒在了黎明之前。

 

之后我们分析,在亏损的时候补仓,实际上是认为自己的判断没有错,最终行情还能够朝预期的方向运行。然而,从某种意义上来说,亏损补仓就是在放大自己的错误,如果最终行情能够反转则皆大欢喜,一旦遇到极端行情,那么可能就要和“期货梦”说再见了。

 

要准确把握时机和技巧

 

大家不禁要问:“赚钱了不能加仓,亏钱了也不能加仓,难道加仓是错误的吗?”答案显然是否定的。事实上,浮盈加仓和亏损加仓都没有错,只是度和时机的把握要准确。

 

首先,加仓是资金管理中很重要的一部分,加仓最重要的一个原则就是控制仓位。如果仓位过重,容错率就很低,这种手法就不允许亏损存在,极大地增加了获利难度,行情稍朝不利的方向波动就可能会大幅亏损,即使最终判断正确也很难改变亏损的结局。因此,加仓一定要适度,总仓位不能超过进场之前的计划数量。再次说明,浮盈加仓和亏损加仓本身都没错,但一定要注意“火候”。

 

其次,加仓的时机很重要。例如,在做多的时候,当商品价格突破了一个平台,那么这是一个加仓点,可以适量加仓;当商品价格跌到支撑位的时候,如果资金允许,可以适当补仓。在行情关键的位置,加仓成功的概率更高,这能提升加仓效率。因此,加仓是一门学问,并不是全凭感觉想加就加。

 

再次,加仓与否也要和自身策略相结合。加仓往往适用于做趋势性行情,在短线或小波段行情中并不适用。我认识一位投资者做多沪胶,但之后沪胶期货价格不断下行,他就不停加仓。我问他:“沪胶在技术上存在明显的跌势,你为什么要逆势死扛呀?”他答:“我原本就是想做日内反弹,但亏损了就想补仓后保平出来,谁知之后期货价格不停下跌,为了早日解套我只能不停补仓。”

 

上面这位投资者就错在一开始只想博取小的反弹收益。那么在期货交易中,如果行情朝不利的方向发展,投资者可以留仓观察,也可以止损,但绝对不要轻易加仓。因为商品价格处在跌势中,反弹幅度有限,即使后期价格如期反弹,投资者所获得的收益也有限。如果行情延续跌势,那么加仓只会扩大亏损,非常不划算。

 

最后,要分批加仓。例如,有些投资者在开始交易的时候计划投入40%的资金,但他建仓的时候会把40%的资金全部用完,后面一旦行情朝不利的方向发展,他只能被迫加仓,而违背了之前的交易计划。

 

事实上,在初次建仓的时候,投资者只需投入一小部分资金,之后根据市场情况择机加仓。就好比作战,不能把全部兵力投入其中,要留有预备队,等到决战的时候再投入全部兵力。如果刚一开始交易投资者就将原本计划的仓位使用完,那么之后就只能祈祷商品价格朝有利的方向运行,如果想要主动调整仓位,那么只能违背交易计划来提升仓位,而这往往是悲剧的开始。因此,在交易之初做好计划,分批建仓,并严格执行,是投资者必须做好的功课。

 

总体而言,加仓这个看似简单的操作,实际上蕴含着极大的学问,利用好了能事半功倍,利用不好则会加速“死亡”。因此,掌握好加仓技巧,能让投资者更易获利,早日实现财务自由。

声明:
如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:1317369179@qq.com 我们将迅速删除。
本文来自网络,不代表【818期货学习网】立场,转载请注明出处:http://www.818qihuo.com/qihuo/zatan2023/20382.html
期货手续费【与交易所同步更新】
期货保证金【与交易所同步更新】
上一篇:4个月收益率1500%,但我终究不是天才! 下一篇:走向交易高手的三个阶段:形、象、态

联系我们|投稿中心|广告合作|网站地图|免责声明

浙公网安备 33011002014220号