期货入门基础知识,818期货学习网

通知公告
期货短线交易技巧图文资料个股期权基础知识券商类超级大公司开户,手续费加1分钱期权大爆发,仿真账号申请通道期货最新手续费期货最新保证金一手期货多少钱一手50ETF期权多少钱

法则5 定义你的风险

2014-03-04 19:33   来源:818期货学习网



不冒险肯定会遭遇失败。如果你不冒险,风险最终还是会找上门来。没有什么方法可以逃避风险。如果一个人总想着躲避风险,那么终有一曰,他将不得不吞下苦果:要么被迫接受自己不軎欢的局面,要么面对突如其来的风险。

——戴维•威斯科特〈商品交易者大全〉

在我看来,交易者需掌握的顶尖技术便是冷静地止损。通过总结找到适合你的最好方法,这可能很重要,但却比不上找个方法动手去做并持之以恒。在所有需避免的交易陷阱中,有一个陷阱可以在短时间内打垮一个交易者,那便是交易者不知道或不承认这样的事实:交易方法不起作用或根本就没起过作用。认识到这一点比以下几方面意义更为深远:“承认我错了”;认为“在我决定做些什么之前,我还能再等一会儿”;“进行必要的努力直到情况好转”;通过不同的方法做同一件事——为自己的无能辩解,即便手中的期货价值正在缩水。

交易亏损发生的唯一原因就是你不幸地搞错了指令流的方向。至于你如何站错了队并不重要,重要的事实是你正在亏钱。只要你继续留在错误的队列中,你的损失就会继续扩大,直到你被强制平仓(交易所通知你补足保证金或更糟),或者是你再也无法承受损失的巨大痛楚而被迫割肉平仓。在所有损失重大的交易中,当交易者对自己的操作失去控制以后,平仓是唯一的结局。此时,控制你交易账户的是——比如交易所、经纪人、交易员或者你想逃避伤痛的需要。通常,当你对平仓操作失去控制时,最惨重的损失就会发生。

这种对自己的钱失去控制的行为不属于交易范畴,它是交易者个人心理出现了问题。我们不用理会心理问题,但对这个问题造成交易亏损的可能性却一定要做好充分准备。交易者迟早会违反一条我们赖以成功的法则:定义你的风险。如果你交易时没有对损失的风险进行定义,那么遭遇亏损就只是时间问题了——届时你会发现自己对身处的交易环境毫无准备,你的钱正以“超音速”般的速度离你而去。为避免出现这种情况,你必须要掌握这条最重要的法则:定义你的风险。

那么,定义你的风险是什么意思呢?在我看来,它并不像设立一个保护性止损指令那么简单(止损指令将在法则6中讨论)。定义风险是你个性和个人技术的一个因素,它不仅包括每宗交易的现金风险,还包括你的市场表现和参与交易的意愿。

不是所有的交易者都适合在各种市场条件下进行交易,即便在可获利的情况下也不行。举个例子,你拥有一家加油站,每天都进行着汽油买卖。但这并不代表你具备一切知识,可以在纽约商品交易所(NYMEX)成功地进行纽约港无铅汽油期货(HU)交易了。即使你读过有关“裂解价差”的文章,或者参加过主题为“在能源期货交易中运用烛台分析法”的座谈会,你同样也不可能立刻理解HU与原油之间的独特关系。许多交易者都会犯同样的错误:认为投身期货交易时,自己的从业经验已给予自己足够的优势。然而实际情况远非如此,事实上,他们遇到的通常是相反的情况。他们将书本知识直接用到交易中,因而弄不明白为何以往的知识在交易时毫无用处。

当你定义风险时,需要问自己这样一个问题:“我对某某市场真正了解多少?”如果你的答案是“一无所知”,那么从头学习是个不错的选择。你需要了解这个市场中交易者关注的东西,以及影响价格行为的事项。例如,许多交易者会惊讶地发现,不同交易市场关注的价格指数截然不同。就像外汇交易市场和利率交易市场,两者在许多层面上都是相通的。但生产物价指数(PPI)和消费物价指数(CPI)通常会被专业的外汇交易者忽视,而只被利率交易者所关注。如果缺乏这样的认识,一个交易新手进行外汇交易时,就可能将力气使错了地方,也可能导致原本不会发生的风险出现在他身上。

当你寻求最好的市场表现时,需要采用降低风险的策略,而将审视你的实际知识作为这个策略的一部分则是明智之举。你能很自信地说自己是所在交易市场的专家吗?如果不能,那么就需要经常学习、更新所在市场的基本知识,这样才能更好地发现风险所在。所有的市场时刻处在变化之中,去年行之有效的方法,今年可能就会举步维艰。要经温习和增补自己的市场知识,因为定义风险的最好方法就是预先了解哪些地方可能存在缺陷。

此外,定义风险时还要考虑个人财务状况以及生活中可能遇到的压力。这有别于交易箴言“只拿你亏得起的钱去交易”。比如,你还处在离婚的恢复期,并且强烈希望重振财务状况,这些与市场无关的精神压力可能会很轻易地导致你“乱来”,操作时的动因可能与交易的实际走向毫无瓜葛。另外有些人希望通过交易挣到买房子的钱,并且期望短期内就能实现这一“理想”。对这些人来说,一点小损失可能就会将其置于很糟糕的境地。这些风险是真实存在的,所以当你准备建仓时,应该将其与现金风险一并考虑。

声明:
如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:1317369179@qq.com 我们将迅速删除。
本文来自网络,不代表【818期货学习网】立场,转载请注明出处:http://www.818qihuo.com/book/faze28/2493.html
期货手续费【与交易所同步更新】
期货保证金【与交易所同步更新】
上一篇:法则4 了解你的时间框架 下一篇:法则6 上损指令时刻需要

联系我们|投稿中心|广告合作|网站地图|免责声明

浙公网安备 33011002014220号