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三、MACD指标

2014-02-04 16:34   来源:818期货学习网



1.MACD指标的概念

MACD指标是“指数平滑异同移动平均线”的简写,是利用两条指数加权移动平均线构造的指标,既可以把它用作摆动指标,也可以用作趋势信号,或是同时把这两方面功能用于行情分析当中。在期货市场上,MACD指标更多的被用作趋势性指标使用。作为趋势性指标,MACD像其他同类指标一样,存在滞后的缺点,也就是当价格行情已经开始启动了,但此时的MACD指标却仍没有发出买卖信号,等价格走势已经逐渐清晰明朗了,指标才发出信号。如果把MACD的参数下调或在较小的时间周期(如3分钟、5分钟)K线图下分析,按照MACD指标的买卖信号进行交易,可以使得MACD指标发出信号的频率高一些,不过成功率相对就会减弱一些。

MACD指标主要由两条线组成,分别是DIFF和DEA。

DIFF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差,DIFF的正负差名称由此而来。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同, 快速是短期的,慢速是长期的。DEA是DIFF的平滑移动平均。

2.MACD的作用

MACD有如下四个作用:

(1)显示当前周期处于多头还是空头市场。当DIFF与DEA均在0线之上时,显示在当前市场中买方力量占上风,大势属多头市场,交易的时候,宜多不宜空:DIFF与DEA均在0线之下时,显示在当前市场中空方力量占上风,大势 属空头市场,交易的时候,宜空不宜多。

(2)显示当前周期的价格的走势方向。当DIFF和DEA的移动方向同时为由上至下的时候,显示当前周期价格的走势为下跌;当DIFF和DEA的移动方 向同时为由下至上的时候,显示当前周期价格的走势为上涨。MACD的趋势方 向指示性尽量配合多周期进行综合考虑,在期货日内交易当中,把多个时间 周期的MACD指标组合起来进行对比研判,当走势为同向一个方向移动的时候,买卖的胜率较高,一般情况下建议日内交易初学者使用两个不同时间周期就可以了,太多时间周期同时参考反而会影响行情分析或产生误导。

(3)发出买卖交易信号。当DIFF由下向上突破了DEA的走势,称之为 “金叉”;当DIFF由上向下跌破了DEA的走势,称之为“死叉”。前者显示做多信号,后者显示做空信号。在DIFF和DEA同处于非常远离0轴的下方或在0轴上方发出“金叉”信号的时候,据此做多胜率较高:同理,在DIFF和 DEA同处于非常远离0轴的上方或在0轴下方发出“死叉”信号的时候,据此做空胜率较高。

(4)发出指标与k线的背离形态信号。当价格的变动与DIFF、DEA的移动方向不一致,即价格频频上涨向上移动,但DIFF和DEA却往下移动;或当价格的变动与DIFF、DEA的移动方向一致,但价格涨势凶猛屡创新髙,形成一波比一波髙的走势,而此时的DIFF和DEA的高点却未能创新高,形成一波比一波低的走势,以上两方面都意味着市场很可能即将发生转势。

3.双时间周期MACD指标使用举例

图1-3-1为沪锌0911合约在2009年8月11日的3分钟和10分钟时间周期的K线图和MACD指标。



首先由图上方沪锌0911合约三分钟行情图可以看到,MACD指标在将近10:30的时候首次在0轴下方出现了日内的DIFF上破DEA,即“金叉”,发出买入信号,但是否现在马上进场做多呢?先不要太心急了!因为此时下方的10分钟K线图显示,MACD指标仍处于下降趋势当中,且处于0轴以下,显示当前市场仍处于空头占据优势,需要再耐心等待MACD指标的进一步提示。果然价格在继续上涨了一个小实体阳线后逐步回落,到了将近10:50的时候,3分钟K线图上的MACD发出了第二个信号,就是在K线呈现双底形态的同时,DIFF和DEA走出了一波比波高的上升走势,从而形成了价格与指标的背离, 意味着价格随时会出现向上或向下的转折。此时根据3分钟图DIFF与DEA重 叠后再次上破DEA来看,价格止跌反弹的可能性较大,果然,三分钟图上一根大实体阳线开始了价格的上涨之途。但此时仍不要忘记,10分钟图上MACD指标两均线仍处于0轴下方,且未出现“金叉”,所以上涨持续性和可靠性仍 需进一步指引和观察。此时,3分钟图上K线进入了横盘调整,以时间换空间,等待10分钟MACD指标对其上涨的确认。到了午盘将近13:40的时候, 10分钟图上MACD指标终于出现了 “金叉”的买入信号,此时3分钟图上DIFF与DEA重叠交织后再次反身上破DEA向上运行,如此好的时间周期上涨共振,可以称得上一个很不错的买入做多时机。

应用MACD指标作为交易信号进行买卖时,最合适的方法有两种:一是, 当MACD第一次发出“金叉”、“死叉”、背离、粘合突破等信号后,等待第二次信号的发出作为确认,这样虽然会错失一些交易机会,但可以有效过滤 “假信号”产生的误导减少交易失误率:二是,MACD指标尽量与K线以及其他指标一起配合使用,当同时发出交易信号时成功率较高,例如与均线一起使用时,“金叉”的买卖规则可以为:价格在均线之上,5分钟均线向上穿越15分钟均线,MACD指标在0轴之上出现“金叉”。

 

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