| 首页 | 期货入门 | 期货知识 | 期货术语 | 短线技巧 | 开仓 | 平仓 | 期货高手 | 止损止盈 | 仓位管理 | 套利 | 套保 | 程序化 | 外盘期货 | 期权 | 期货书籍 | 软件 |

818期货学习网 > 期货书籍 > 期货日内交易实战技法 >

四、双向成交量

2014-02-04 16:40   来源:818期货学习网



1.双向成交量的定义

期货交易中,主动性买量表示买方一定要买到,不惜价格髙一点,只有主动性买量才能促使价格上升;主动性卖量表示一定要卖出,不惜价格低一点,只有主动性卖量才能促使价格下跌。主动性买量、主动性卖量通常又称为外盘和内盘。双向成交量的意思就是把主动性买量和主动性卖量分别统计并显示出来,方法如下:主动性卖量的统计依据是某笔成交的价格小于或等于前一次传过来的“买一”挂单的价格;主动性买量的统计依据是某笔成交的价格大于或等于前一次传过来的“卖一”挂单的价格;若价格大于前一次传过来的“买一”挂单价且小于前一次传过来的“卖一”挂单价,则记为平盘。“卖一”挂单价和“买一”挂单价是指在买卖交易栏中显示的最低挂单 卖价和最高挂单买价,现行免费期货行情软件中一般只显示“买一”挂单价和“卖一”挂单价,“买二”或“卖二”以上价格暂不提供.

在华财经期货行情》软件里面,有个双向成交量的指标,该指标揭示—定时间内主动性买量和主动性卖量的数量差额,红柱代表主动性买量减去主动性卖量的差额为正数,红柱越长表明主动性买量越大;绿柱代表主动性 卖量减去主动性买量的差为负数,绿柱越长表明主动性卖量越大。

双向成交量是一个建立在对主动性买量和主动性卖量基础之上的技术分析指标,它通过不同颜色把当前周期的内盘和外盘大小的差别表示出来,可直观地体现多空双方的力量比较,并据此揭示买卖双方力量的强弱对比及增减变化。

2.双向成交量的运用

双向成交量对于可以进行双向买卖交易的期货市场来说作用非常突出,但是平时使用这个指标指导买卖交易的投资者不多,主要是因为在实战中缺乏指导性的使用技巧,下面结合我在实战中使用双向成交量指标的经验积累来讲述一下它的一些主要应用方法。

应用1:结合价格走势,试探运行能量是否充足。

应用2:结合其他指标,验证指标信号强弱程度。

应用3:结合K线形态,研判突破信号的可信度。

以上是双向成交量在期货交易中的3种主要应用方法,其中每一种方法里面又包含了一些更加具体的应用技巧,不同的应用技巧适合不同的期货交 易方式,有的适用于日内交易、有的适用于隔夜短线交易、有的适用于中线 操作,下面结合实例,对有利于期货日内交易的一些双向成交量应用技巧进行解说。

应用I:双向成交量指标预测日内阶段性顶、底部。在价格上升走势延续 —段时间后,当K线连续出现3根或以上的阳线(阴线),同时在此期间主动性买童连续大于(小于)主动性卖量且差额较大,此时若RSI指标显示超买(超 卖),则阶段性顶部(底部)可能性很大,遇到明显的K线反转信号,可尝试性 做空(做多)。

当价格上涨的时候,双向成交量指标中显示的主动性买量不一定都比主动性卖童要大,因为,价格在上涨的过程中有向上的惯性作用,即使此时主动性卖量大于主动性买量,但主动性买量可以用较少买单就把价格提高甚至一次拉升多个价位,那么就会出现价格在涨,主动性买量小于卖量的情形。 这是透过双向成交童指标,显示价格持续上涨的一般规律。价格下跌的情况也是如此。

在应用1中,当价格连续上涨的时候,显示多头力量强劲,空头节节敗退,此时如果主动性买量连续大于主动性卖量,表明这些价格的上涨都是买方不断用多单拉起来的,简言之是用资金支撑着价格上涨的走势。但是,这 种情况通常维持的时间不会太久,一方面在买方资金有限的情况下此做法的持续时间有限,且违背了上面所说的价格持续上涨的一般规律:另一方面,卖方虽然节节敗退但是积蓄着的能童一直没有机会释放出来,此时,如果买方的资金力量稍微减弱,也就是主动性买量不再大于卖量的时候,价格很有可能就会出现止涨回落,

如果此时RSI指标显示价格处于超买状态,那么价格进入阶段性顶部的可能性更大。需要注意的是,这里说的是“阶段性顶部”,而不是“阶段性顶 点”,这两个概念是不一样的。“阶段性顶部”是一个区间,这个区间里面包含了阶段性顶点在里面,而“阶段性顶点”则只是一个点,这个点的具体价位在哪里几乎没有人可以说得精准。我们在进行日内交易的时候不可能也没有必要去计算阶段性最高点或最低点,只要我们通过一定的方法知道自己处于顶部或底部这个区间,那么此时才进场做空或做多不但为时未晚而且收益/ 风险比相对较高。

图1-4-1是沪铜0912合约5分钟K线图,左边圆圈部分显示价格连续下挫了5根阴线,此时双向成交量指标中显示连续几根绿柱,表明主动性卖量 在价格下跌中一直大于主动性买量。而且,绿柱的长度处于平均值之上,显 示主动性卖量与买量差别很大,卖方力量消耗之大可见一斑。因此,即使此时RSI指标尚未到达超跌数值区域,但是卖方己不能继续提供维持价格下跌的动能了,价格也止跌回升了。


 

靠右边的圆圈同样显示的是在铜价连续下跌过程中,主动性卖量连续大于买量的情况,和前面不同的是,此次绿柱的长度没有明显放大,但是此时的RSI已经到达了20的超卖区间,价格止跌反弹或调整将会随时出现。果 然,在空头获利回吐和多头回补下价格展开一波反弹上涨的走势。

图1-4-2是豆粕1005合约5分钟K线图,画圈部分是豆粕价格连续两次下挫的过程。

从图1-4-2左边圆圈标明的地方可以看到,豆粕价格从开盘后一路下跌,四根阴线可以看出跌势的凌厉,同时双向成交量指标中也出现了连续四根绿柱。此时RSI指标处于20的超卖区域,正如前面例子分析,豆粕价格处于短 期底部随时会出现反转的可能性加大。果然,价格出现了三根小阳线的止跌回调,此时RSI指标也得到了修正,重回20超卖区域之上。关键的问题是,当出现了三根小阳线之后,投资者接下来应该如何交易呢?跟涨买入还是继续观望呢?也许有读者会说,现在已经出现了应用1的情况了,也就是价格很有可能到了最低点,后市不会再跌了吧。这里再重申一遍,底部不等于最低点!



应用1的方法是双向成交量配合RSI指标可以预测阶段性顶部、底部,但不是最高点、最低点,这点需要读者们记住。

如果当豆粕价格出现三根小阳线的反弹后追涨,会出现三种情况,一是价格继续上涨,二是价格区间震荡,三是价格再创新低。第一、第二种情况可以说明应用1的方法是有效的,那么第三种方法是不是就说明其无效呢? 让我们来继续看看上图的发展。

价格在出现三根小阳线后,接着连续出现了两根十字线形状的小阴线,显示上方压力仍较大,空方力量重整旗鼓欲再度控制主动权。果然,不久价格再次下挫超过前低,留下三根阴线,双向成交量指标中绿柱也连续出现了三根。同时,rsi指标也重回到超卖区域。按照应用1,此时价格随时可能出现反转。结果,这次价格真的见底了,止跌回升一去不返,走出一波上涨的走势。

为什么当第一次出现应用1的情况,追涨不成功反而出现一小段浮动亏损, 而第二次出现应用1的情况时却能追涨抄底成功呢?是不是应用1的方法不灵了呢?不,应用1的方法的没问题,关键是投资者能否灵活地运用这个方法。

应用1告诉我们,出现其规定的情况后,“阶段性顶部(底部)可能性很大,遇到明显的K线反转信号,可尝试性做空(做多)”。对比上面的例子,价 格在第一次出现连续四根K线下跌的时候,确实进入了阶段性的底部,方框 表明的区域相对于当天的走势来说当然可以属于阶段性的底部。那么是否此 时买入就稳赚呢?不是的,因为此时较好的进场做多的位置有两个,第一个是下一根K线下跌不破前一根K线的最低价的时候进场做多,适合激进型投资者;第二是,当价格上涨高于最后那根阴线的最高价的时候进场做多,适合稳健性投资者。如果在一个位置进场买入,如果真的一直涨上去的话利润是很客观的,因为几乎是从最低价买入。当然,收益和风险是成正比的,因此,我建议投资者由第二个位置进场做多。正如上面例子,价格虽然有所反弹,但是,总体还没有上涨超过最后那根阴线的最髙价,不构成第二进场位置,所以避免了接下来下跌的浮动亏损。

期货手续费一览表【与交易所同步更新】
期货保证金一览表【与交易所同步更新】
上一篇:三、MACD指标
下一篇:第二章 日内交易有效的K线形态

 




| 联系我们 | 投稿中心 | 广告合作 | 网站地图 | 免责声明 |

© Copyright 2014 818期货学习网 All Rights Reserved. 浙ICP备14000419号-1