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三、单根K线判断价格转折信号

2014-02-04 17:28   来源:818期货学习网



单根K线形状一般根据实体大小、上下影线长短进行划分,这里就不再一一细数了,但是,有三种K线形状却可以让投资者在期货日内交易中快速发现多空双方力量转换的迹象,并有效研判价格将会发生的某些特定变化, 他们就是十字线、锤头线、倒锤头线和大阳线、大阴线。

1.十字线

十字线顾名思义就是K线的形状像一个“十”字一样,开盘价和收盘价差距很小甚至开收盘为同一价格,而上下影线相对称或长短相差不多。十字线又称为“十字星”,它的形成是多空双方力量均衡的表现,十字线最主要起到对于行情中继和转折的研判,尤其是对于价格转折的判定效果很明显。十字线在判定价格即将发生转折的前提是上涨或下跌的行情已经启动并延续了一段时间,若上涨或下跌行情才刚刚启动或启动不久,那么十字线的出现更多的是显示行情将延续,是中继信号。下面通过实例来看看十字线对于价格转折的研判作用。

图2-3-1为橡胶1001合约3分钟“优先周期” K线图,图中两个圆圈注明的是在上涨波段短期顶部出现十字线后,价格见顶回落,而且回落的幅度相对较大,是日内交易难得的好机会。



图2-3-2是白糖1005合约5分钟“优先周期”的K线图,图中圆圈显示的是当K线出现十字线后,价格走势出现短期转折的情况,在日内交易中,当交易者看到十字线的信号然后再进场买卖,盈利空间比较可观。

2.锤头线和倒锤头线

锤头线特征是K线实体很小,一般无上影线(即使有,上影线也很短),但下影线很长,一般是实体的2倍或以上长度。倒锤头线则相反,K线实体很小,一般无下影线(即使有,上影线也很短),但上影线很长,一般是实体的2倍或以上长度。两者在K线分析中起到了中继和反转信号的作用,其中反转的信号作用更强一些。

在下跌走势持续一段时间后,尤其是在股价大幅下跌后出现锤头线,股价转跌为升的可能性较大,其中锤头实体越小,下影线越长,止跌作用就越明显;股价下跌时间越长,幅度越大,锤头线见底信号就越明确。锤头线有阳线锤头与阴线锤头之分,作用、意义相同,但一般说来,阳线锤头力度要大于阴线锤头。在上涨走势中,锤头线也有见顶反转信号作用,但是没有在下跌走势中那么强烈。

在上升走势持续一段时间,尤其是在股价大輻上升后出现倒锤头线,股价转升为跌的可能性较大,其中锤头实体越小,上影线越长,见顶作用就越明显;股价上涨时间越长,幅度越大,锤头线见顶信号就越明确。锤头线有阳线锤头与阴线锤头之分,作用、意义相同,但一般说来,阴线锤头力度要大于阳线锤头。在下跌走势中,锤头线也有见底反转信号作用,但是没有在上涨走势中那么强烈。

图2-3-3为沪铜0911合约5分钟“优先周期” K线图。

图2-3-4为燃油0911合约3分钟“优先周期” K线图。

从图2-3-3、2-3-4两幅K线图都可以看到,圆圈标明的锤头线和倒锤头线在价格上涨或下跌的走势进行一段时间后,见顶回落和见底反弹的研判作用很明显。从锤头线和倒锤头线的形状结果可以发现,长上影线后下影线都 是多空主力在价格走势趋近结尾时候的一种实力转换痕迹。以锤头线为例,价格在下跌一段时间后,持有已有一定盈利的空头头寸的投资者有获利了结的心态;而在价格下跌了一段距离之后,一方面持有旧多头头寸的投资者有增加头寸拉低成本的心态,另一方面新多头有进场买便宜货的想法,因此价格就在原走势相对低位开始逐步止跌反弹并逐渐靠近该K线的开盘价或甚至超过最高价形成新高点,从而阴线变为带长下影线的阳线。

 



锤头线和倒锤头线在期货日内交易中,其转折的研判作用比十字线要强,且出现的频率也较高,因此掌握它们的运用非常实用。

3.大阳线和大阴线

大阳线和大阴线顾名思义就是实体很长的K线,大阳线的下影线很短或几乎没有而大阴线的上影线很短或几乎没有。两者在股价走势不同情形下的研判中,起到预示价格启动、中继、反转的作用,这里着重讲的是在价格上 涨一段时间后接近末期时,大阳线发出的见顶信号和在价格下跌一段时间后接近末期时,大阴线发出的见底信号。请注意,是大阳线发出见顶卖出信号,大阴线发出见底买入信号,而非我们通常理解的木阳线发出的是买入信号,大阴线发出的是卖出信号,这是需要大家分外注意的。

图2-3-5为沪锌0911合约5分钟“优先周期” K线图。从图上可以看到,沪锌价格经历了将近一天的下挫,每一次的短暂回调都将是做空的好机会,但是什么时候空头止盈最好呢,根据多空能量转化的原理,如此急速的下跌,空头力量可见强劲,因此,一般的十字线或锤头线形状的K线此时未必能形成见底的信号,唯有一种情况,尽管空头力量很强大,但是只要没有多头在下方继续接货,那么价格就不会继续往下跌,也就是常说的“有买则有跌,无买则无跌”的道理,市场是因为下方还有买方才会继续下跌的。那么,关键是,从何得知下方再也没有多头接货呢?在期货交易中,有两种途径可以得知,一种是从盘口的成交明细表可以看到,这方面在书中后半部分将会详细介绍,另一种是从K线图中看到信号,那就是大阴线。如图中画圈的地方,在下跌了一段时间后,盘中出现了一根大阴线,上下影线几乎没有,一方面 显示这是空头力量最后的爆发,另一方面显示多头再也没有往下出更低的价格买入了,这两方面综合起来,可以初步判定,价格已经见底了。

图2-3-6为豆粕1005合约5分钟“优先周期”K线图,图中圆圈标明的地方都是大阴线或大阳线发出的见底或见顶信号,这样子的信号不是常常出现,但是在价格下跌或上涨一段时间后,突然下方出现了一根比前面K线实体都要相对较大的大阴线或大阳线,那么此时就需要注意反转的出现了。我要强调的是,请注意这里说的“下跌了一段时间后”、“实体比前面K线相对较大”等词语,还有就是,“下跌走势出现大阴线”、“上涨走势出现大阳 线”的反转信号。遇到大阴线最佳的买入时机有两个,激进投资者可以在出现大阴线后价格上涨超过大阴线一半的时候进场做多,稳健投资者可以等价格超过大阴线最高价后进场买入。遇到大阳线的最佳卖出时机同样有两个, 一个是价格下跌超过大阳线的一半时卖出,另一个是等待价格下跌超过大阳线的最低价时卖出。



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