| 首页 | 期货入门 | 期货知识 | 期货术语 | 短线技巧 | 开仓 | 平仓 | 期货高手 | 止损止盈 | 仓位管理 | 套利 | 套保 | 程序化 | 外盘期货 | 期权 | 期货书籍 | 软件 |

818期货学习网 > 期货书籍 > 期货日内交易实战技法 >

三、盘口动态数据分析法

2014-02-04 19:07   来源:818期货学习网



盘口动态数据是指期货品种每笔买卖交易的详细数据,主要有时间、价位、现手、增仓和开平仓5个方面的数据内容。盘口动态数据位于《华财经行情》软件右边靠下方位置,上方是实时数据栏。

盘口动态数据的主要作用是让交易者淸楚看到每笔交易的内容,便于交易者对于即时行情变化的把握,并进行自己的买卖交易。关于盘口动态数据的作用,可以用“仁者见仁、智者见智”来形容,我在平时日内交易过程中对盘口动态数据非常关注,同时也是我盯盘的主要内容。我认为在期货日内交易中,盘口动态数据很重要,它可以告诉交易者很多其他地方根本了解不到的内容。可以说,懂得看盘的人,未必是个会理解动态盘口数据的人;但懂得看盘口动态数据的人,肯定是个会看盘的人。根据我多年的盯盘经验和对盘口动态数据的深入研究,总结出四条关于盘口动态数据如何协助交易者进行曰内交易的方法,在以下几个小节里将会为读者详细介绍。

1.盘口动态数据中的一些名词解释

为了让读者更好地理解盘口动态数据,在对其研究之前,有必要把其中 涉及到的一些名词解释一下。先来看看盘口动态数据的样式,图3-3-1是沪铜0912合约某个交易日某时刻的分时图,右边下方矩形内部的内容即为盘口 动态数据。



盘口动态数据主要包括以下-一些名词:

现手:当前一笔交易的成交量,国内期货现手按照买卖双边计算,也就是说现手数量等于买量和卖量的总和,其中买量等于卖量。

增(减)仓:增(减)仓是指某笔交易成交后对于该期货品种合约的未平仓量的增加(减少),国内期货增(减)仓是按照双边计算,即增(减)仓量等于多头增(减)仓量和空头增(减)仓量的总和,其中多头增(减)仓量等于空头增 (减)仓量。

双边开仓:指某笔成交中,开仓量等于现量,平仓量为零,持仓量增加,表明多空双方均增仓。如双边开仓12手,则多空双方均开仓12手,现手栏中显示为24手,增仓栏中显示为24手。

双边平仓:指某笔成交中,开仓量等于零,平仓量为现量,持仓量减少, 表明多空双方均减仓。如双边平仓12手,则多空双方均平仓12手,现手栏中显示为24手,增仓栏中显示为-24手。

换手:某笔成交中,开仓量和平仓量相等且等于现量的一半,持仓量不变,则表明多头仓位和空头仓位都未发生变化,只是仓位在多头之间或空头之间发生了转移,从成交性质来看体现不出是主动性买盘还是主动性卖盘。 如换手12手,则多头开、平仓数量各为6手或空头开、平仓数量各6手,现手栏中显示12手,增仓栏中显示0手。

多头开仓:简称多开,指持仓量增加,但持仓量的增加值小于现量,且为主动性买盘。如多头开仓12手,则主动性买盘为12手,卖盘可能由多头平仓或空头开仓双方中的一方或双方共同产生,现手栏中显示数目肯定大于 24手,增仓栏中显示24手,

多头平仓:简称多平,指持仓量减少,但持仓量的增加值小于现量,且为主动性卖盘。如多头平仓12手,则主动性卖盘为12手,买盘可能由多头 开仓或空头平仓双方中的一方或双方共同产生,现手栏中显示数目肯定大于 24手,增仓栏中显示-24手。

空头开仓:简称空开,指持仓量增加,但持仓量的增加值小于现量,且为主动性卖盘。如空头开仓12手,则主动性卖盘为12手,买盘可能由多头 开仓或空头平仓双方中的一方或双方共同产生,现手栏中显示数目肯定大于 24手,增仓栏中显示24手。

空头平仓:简称空平,指持仓量减少,但持仓量的增加值小于现童,且为主动性买盘。如空头平仓12手,则主动性卖盘为12手,卖盘可能由多头 平仓或空头开仓双方中的一方或双方共同产生,现手栏中显示数目肯定大于 24手,增仓栏中显示-24手。

2.涨跌停板情况下的盘口动态数据分析

根据交易所有关规定,某期货品种在涨停时,成交撮合规则为“平仓优先,时间优先”。

当价格出现涨停板时,“空头平仓”的单子可以优先成交,“多头开仓” 的单子不可以优先成交。即以下三种成交性质如双边平仓、空头换手、空头平仓会优先成交(这三种成交性质没有多头开仓参与),而其他成交性质如双 边开仓、多头换手、多头开仓等滞后成交。

同理,当价格出现跌停板时,“多头平仓”的单子可以优先成交,即以下三种成交性质如双边平仓、多头换手、多头平仓会优先成交(这三种成交性 质没有空头开仓参与),而其他种成交性质如空头换手、双边开仓、空头开仓等滞后成交。

以上成交撮合规则是为了让亏损一方获得更多的平仓机会,减少损失,同时降低交易所和期货公司的风险。

在期货交易中遇到涨跌停板的情况也并非少数,如果我们了解“平仓优先,时间优先”的内涵,有时可以帮助我们从容面对涨跌停板的情况。

当某品种合约出现涨停板的时候,一般情况下买单的挂单会很大,以至于把涨停板价格“封死”,此时如果没有卖单则表明没有投资者愿意在涨停板 价位上做卖出交易,这种情况比较少,通常都会有零零散散的买卖单成交,只要卖单已出现就被买单成交且买单量还有很多的挂单,那么涨停板是不会被打开的。关键问题是,能否从盘口动态数据中提前发现涨停板是否会被打开的迹象。有一种情况,可以提前发现这种迹象,那就是,如果盘口动态数 据中开平仓一栏,连续出现很多的“多头平仓”、“双边平仓”成交单,那么表明持有多单的投资者对于价格处于涨停板位置并不看好,急于获利平仓出 场而放弃第二个交易日有可能高开的机会。此时,持有空单的投资者不妨再等待多一会,因为涨停板很有可能将会被打破,到时再考虑低位平仓或继续持仓也不迟。

同理,当出现跌停板的时候,如果连续出现很多的“空头平仓”、“双边平仓”成交单,持有多头的投资者不妨再多等待一会,因为跌停板很有可能将会被打破,到时会有更好的价位平仓离场。如果打破跌停板后价格上涨幅度较大,表明此时空头获利离场较多,出现“空杀空”局面,再加上多头低位补仓拉低成本价,此时还可以考虑留仓过夜。

3.应用盘口动态数据研判涨跌走势转换

在期货市场上,长期来看,供给和需求是价格运行的主要因素:中短期来看,价格涨跌主要原因是买卖双方资金的强弱变化引起的。买卖双方资金强弱变化是难以捉摸的,就好像流水一样变化不定,并且速度之快,刚刚做空的资金一会就转换成多头一方,今天的多头资金也许明天就成为了做空的主要力量,一方面这与期货市场T+0交易模式有关,另一方面毕竟期货市场是一个投机色彩很浓的市场,投机的结果之一就是增加资金流动性。虽然, 资金强弱变化形如流水,宏观方面似乎捉摸不定,但如果尝试换一个角度,从微观方面去深入研究分析,却是另外一番景象。流水虽变化多端,但放在显微镜下,再多变化也都只是由水分子组成。如何寻找资金流的显微镜呢?盘口动态数据显示了每一笔交易的买卖情况,开仓平仓、价格数量一览无遗, 它就是我们要找的资金流显微镜。

显微镜在放大物体时截取其非常非常小的一部分就可以了,因为它们同 类并同质,众取其一便能略见一斑。盘口动态数据之所以可以充当资金流显微镜的功能,是因为它可以反映资金流在很短很短时间段内的变化,通过结合价格的变化对这小段时间内资金的变动进行详细研究,就能得出一般性的结论。下面我们先来看一下在一小段时间内,价格经历下跌一上涨一下跌的过程,然后结合盘口动态数据,来详细分析在价格下跌一上涨一下跌过程中,资金是如何流动的。

图3-3-2是橡胶1001合约在2009年8月26日交易日的1分钟K线图, 用矩形标明的部分就是要详细分析的内容,具体时间段为13:49〜13:56。一 共七分钟,价格经历了下跌转为上涨,再次转为下跌两个过程。

图3-3-3、3-3-4是橡胶1001合约在2009年8月26日当天13:49

13:56的盘口动态数据统计,按每笔成交量20手以上进行综合统计•请读者们看的时候和上面橡胶的K线图对应时间点的价格涨跌进行比较。

 




也许读者看完上面三幅图后,还暂时没有很明确的思绪,不要紧,很快你们将会得到答案。图3-3-5、3-3-6两幅图在之前盘口动态数据统计表基础上增加了一些提示性的内容。

期货手续费一览表【与交易所同步更新】
期货保证金一览表【与交易所同步更新】
上一篇:二、射线支撑压力法
下一篇:第四章 期货品种特性解析

 




| 联系我们 | 投稿中心 | 广告合作 | 网站地图 | 免责声明 |

© Copyright 2014 818期货学习网 All Rights Reserved. 浙ICP备14000419号-1