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二、射线支撑压力法

2014-02-04 18:41   来源:818期货学习网



1.射线支撑压力法的概念

射线支撑压力法是我在期货日内交易中总结的一个非常有用的实战技法,主要用于预测价格走势的重要支撑和压力位置。之所以称之为射线支撑压力法,是因为此法主要是由一个点向右延伸几根直线,形态就像是一束射线那样,因此而得此名。射线支撑压力法根据射线端点(以下称为射点)所处的位置,具体可分为射点处于波段相对高点的高位射线支撑压力法和射点处于波段相对低点的低位射线支撑压力法。射线支撑压力法是和黄金分割比率联合使用的方法,如读者对于黄金分割不太熟悉可在第一章阅读相关内容。

2.射线分析法与亚当理论的联系与区别

相信大部分读者都听说过“亚当理论”,这套理论是一位名叫威尔德 (J.W. Wilder)的美国人所创立的。威尔德名字恐怕大家不会陌生,他研发出来的一些价格走势分析工具相信很少人不知道或没有使用过。威尔德先生于1978年,发明了著名的强弱指数RSI,同时还先后还发明了其他分析工具如PAR、抛物线、动力指标MOM、摇摆指数、市价波幅等。这些分析工具在当时的时代受到不少投资者的欢迎,但很奇怪,威尔德后来发表文章推翻了这些分析工具的好处,而推出了另一套崭新理论去取代这些分析工具,即亚当理论。

亚当理论主要研究的是历史与未来的价格在时间、速率上的重复和对称关系。如图3-2-1, B点代表的是现在时点的价格位置,位于B点左边的A点和D点代表“过去”的价格位置,位于右边的C点和E点代表“未来”的价格位置。其中C点是由A点关于B点对称得到,E点是由D点关于B点对称得到。如果我们已知A、B、C三点的位置,那么,就可以推断出D和E “最有可能”的位置在哪里。



以上只是亚当理论的基础,我在这里提出来的原因是,现行的很多价格分析方法都只是涉及“历史价格”和“未来价格”两个方面,但射线支撑压力法和亚当理论的理念却涉及“历史价格”、“现在价格”和“未来价格”三个方面,以“现在价格”为依据,通过“历史价格”预测“未来价格”。但是,射线支撑压力法和亚当理论可以说是同类而不同质,两者之间有以下三个显著不同的地方:

第一,亚当理论注重历史和未来价格的完全对称,射线支撑压力法并不是从对称作为分析切入点,本质和对称没有关系。

第二,亚当理论中历史价格可以有很多个,但现在价格位置(对称点)只有一个,而射线支撑压力法历史价格使用一个,但现在价格位置有三个。

第三,亚当理论是利用历史价格预测未来最可能出现的价格,是点的概念,而射线支撑压力法不是预测价格,而是提供预测未来价格走势中重要支撑和压力位置的射线,是线的概念。

3.射线支撑压力法的应用

价格走势的形式总是以一个接一个的波段形式表现出来,不同的波段就会产生不同的高低价格,这些已经出现的历史高低价格,将成为预测未来价格走势的重要依据,如图3-2-2。


 

A、B和C三点是己知的历史波段高低点,把BC线段按照黄金分割比率,即按0.382(倍)、0. 5 (倍)和0.618 (倍)三个比率划分,从而得到三个比率点 (图中圆圈位置标明)。从A点发出的三条射线,分别连接并穿过BC线段中三个黄金分割比率点,这三条射线将会成为以后价格走势的重要支撑和压力线。 一般来说,高位射线支撑压力法得到的是价格下方的支撑线,低位射线支撑压力法得到的是价格上方的压力线,但支撑和压力线会因价格所处的位置而转换其支撑和压力作用。

射线支撑压力法的主要应用有两个方面:

—是提供用于预测未来价格重要的支撑和压力线。

二是通过价格与支撑线、压力线的相对位置关系,研判价格走势的强度。 射线支撑压力法在期货行情软件上的具体画图步骤如下:

首先,找出近期价格波段的高点和低点,其中高位射线支捸压力法需要找到两个波段高点和一个波段低点,低位射线支撑压力法需要找到两个波段低点和一个波段高点,两者都是需要三个点。

然后,把靠近右边也就是距离现在价格较为接近的高、低点用线段连接起来。

接着,点击软件画图工具栏中黄金分割线符号,对它进行调用,由左至右以刚才线段的两个端点为参照做黄金分割线,完成后可以看到线段和黄金分割线有三个交点,交点所处点段位置比率分别为0.382(倍)、0.5(倍)、 0.618(倍)。

最后,高位射线支撑压力法以左边剩余的波段髙点为射点分别连接线段的三个交点,低位射线支撑压力法则以左边剩余的波段低点为射点分别连接线段的三个交点。

图3-2-3是白糖1005合约5分钟K线图上的低位射线支撑压力法图例。

图3-2-4是豆一1005合约4分钟K线图上的高位射线支撑压力法图例。

 



下面结合期货品种日内行情走势,对射线支撑压力法两方面的应用进行详细介绍。

第一方面应用是利用射线研判后市价格走势的重要支撑和主力位置。如图3-2-5豆柏1005合约5分钟周期K线图,为低位射线支撑压力法的应用。从图圆圈标明的位置可以看到,A、B和C点是早盘形成的一个小波段的高、低点,连接B点和C点并用黄金分割线工具对BC线段进行分割后得到三个比率点,用A点分别连接三个点得到三条射线,由上至下,射线1代表的是0.618 (倍)比率分割线,射线2代表的是0.5 (倍)比率分割线,射线3代表的是0. 382(倍)比率分割线。三条射线对后市价格压力作用强弱排列顺序为1、2、3,也就是说射线1的压力作用最大,射线3的压力作用最小。可以看到,当价格在早盘止跌回升后,上涨走势气势如虹,价格一度上破了射线3的压 力但在射线2的压力下稍作回调。当价格再次挑战射线2的压力作用时,射线2再-次把价格压了下去,直到当天收盘价格还是未能突破射线2的压制。甚至到了第二个交易曰,价格仍处于三根射线的范围,此时射线2和射线3
的压制和支撑作用同样明显。



图3-2-6是燃油0911合约3分钟K线图,用到的是高位射线支撑压力法。早盘燃油价格出现一根倒锤头线的反转形状K线后,接着价格急促下跌,走出了一根大阴线后才进入短期调整状态,调整结束后多头发力把价格拉升至将近当日高点下方稍低的位置,之后再次回落。此时,由图上可以看到已经具备了两个高点和一个低点,可以运用高位射线支撑压力法对后市价格提前预测支撑和压力位置。连接B点和C点并用黄金分割线工具对BC线段进行 分割后得到三个比率点,用A点分别连接三个点得到三条射线,由上至下,射线1代表的是0.618 (倍)比率分割线,射线2代表的是0.5 (倍)比率分割线,射线3代表的是0.382(倍)比率分割线。三条射线对后市价格支撑作用强弱排列顺序为3、2、1,也就是射线3的支撑作用最大,射线1的支撑作用最小。价格从C点止涨后逐步下跌,直到触碰射线2后才出现止跌反弹,但这次反弹未能一路上扬,不久再一次回落,但其下方有射线1支撑,因此回落幅度不大,触碰射线1后又走出了一波幅度不小的反弹上涨行情。

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