期货入门基础知识,818期货学习网

通知公告
期货短线交易技巧图文资料个股期权基础知识券商类超级大公司开户,手续费加1分钱期权大爆发,仿真账号申请通道期货最新手续费期货最新保证金一手期货多少钱一手50ETF期权多少钱

鹰式价差策略

2014-12-28 20:29   来源:818期货学习网



市场的振幅往往出乎投资者预料。市场的小幅震荡有可能就超出蝶式价差所提供给投资者的获利区间,使得投资者蒙受亏损。这时候,我们可利用秃鹰式差价期权来捕捉小幅震荡市场中的获利机会。策略的具体执行包括:买入一个较低执行价的看涨期权,卖出两个较高执行价的看涨期权,最后卖出一个更高价格的看涨期权。该策略以相对较高的成本来给予投资者高于蝶式期权的获利区间。

举例来说,投资者预计股票预计5周后股价在55块至60块左右波动,他以2.70买入一份执行价为50的看涨期权,同时以1.50卖出一份执行价为55的看涨期权和以0.80卖出一份执行价为60的看涨期权,再以0.20买入一份执行价为65的看涨期权。所有的期权到期日相同。而在到期日,投资者损益情况如下:



和蝶式价差相比,虽然鹰式价差同样有2个卖权可以分摊部分的成本,但由于在购买的第一个看涨期权已存在相对较多的内涵价值,其对应的权利金部分也较高,因此鹰式价差相对于蝶式来说,投资者会付出较高的成本。
声明:
如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:1317369179@qq.com 我们将迅速删除。
本文来自网络,不代表【818期货学习网】立场,转载请注明出处:http://www.818qihuo.com/qiquan/shuyu/6693.html
期货手续费【与交易所同步更新】
期货保证金【与交易所同步更新】
上一篇:蝶式价差策略 下一篇:折翅蝶式策略

联系我们|投稿中心|广告合作|网站地图|免责声明

浙公网安备 33011002014220号